Nikkei y KOSPI caen ante el temor por los acuerdos de IA de Nvidia

Las bolsas de Japón y Corea del Sur cayeron el martes 28 de julio, mientras una ola de ventas en el sector de semiconductores afectaba a los mercados asiáticos. El Nikkei 225 japonés perdió un 3,37%, mientras que el Kospi surcoreano sufrió un fuerte descenso, arrastrado por los fabricantes de chips tras la caída de casi un 5% de Nvidia ↘ 4.99% en Nueva York el lunes.tradingeconomics+2

Los acuerdos de Nvidia avivan el temor a la financiación circular

El detonante de esta oleada de ventas fue un informe de Bloomberg que detalla acuerdos de IA por más de 750.000 millones de dólares que Nvidia busca cerrar, incluyendo una asociación de 500.000 millones con SK Group y conversaciones para garantizar hasta 250.000 millones en arrendamientos de computación para OpenAI. Los inversores temen que Nvidia esté financiando a los mismos clientes que compran sus chips, un patrón que los críticos llaman financiación circular y que podría inflar artificialmente la demanda y las valoraciones en toda la cadena de suministro de IA.247wallst+3

La caída de Nvidia el lunes, que permitió a Apple ↗ 1.17% superarla como la empresa pública más valiosa del mundo, se trasladó a las horas de negociación asiáticas, afectando especialmente a los fabricantes de chips de memoria. Samsung Electronics cayó más de un 7% y SK Hynix perdió más de un 9% en las primeras operaciones en Seúl, prolongando una racha negativa para ambas compañías, que dominan el peso del Kospi.investing+2

Asia sufre el impacto

El desplome refleja un patrón más amplio que ha afectado a los mercados asiáticos durante todo julio. El Kospi ha caído cerca de un 30% desde su cierre récord de junio, activando varios interruptores de seguridad solo este mes. El Nikkei, lastrado por empresas de equipos de chips como Tokyo Electron y Advantest, cotizó brevemente cerca de su nivel más bajo en más de un mes.japantimes+3

Los analistas señalan una combinación de fuerzas detrás de este ajuste: valoraciones excesivas tras el repunte de la IA en el primer semestre, productos ETF apalancados que amplifican los movimientos en los fabricantes de chips coreanos y fondos de cobertura reduciendo su exposición al sector, que según Goldman Sachs ↘ 1.23% había alcanzado su nivel más bajo del año.suncrypto+1

Semana clave de resultados

La venta masiva llega en un momento crucial, con Microsoft ↗ 1.94%, Apple, Amazon.com, Inc. ↘ 0.31% y Meta Platforms ↘ 0.22% programados para presentar sus resultados esta semana. Los inversores observan de cerca las señales sobre los planes de gasto en IA, que se han convertido en el motor principal del sentimiento para las acciones de semiconductores a nivel mundial. La Reserva Federal también inicia una reunión de política monetaria de dos días el martes, añadiendo incertidumbre.facebook+2

Si los resultados de esta semana pueden estabilizar el mercado o profundizar la corrección dependerá de una sola pregunta: ¿están los cientos de miles de millones que fluyen hacia la infraestructura de IA produciendo retornos que justifiquen el gasto, o simplemente están reciclando capital a través de una red de acuerdos cada vez más interconectada?