Nikkei og KOSPI lækka eftir að 750 milljarða dollara AI-samningar Nvidia vöktu ótta

Hlutabréf í Japan og Suður-Kóreu lækkuðu þriðjudaginn 28. júlí þegar vaxandi söluþrýstingur á hálfleiðarafyrirtæki barst um asíska markaði. Japanska Nikkei 225 vísitalan féll um 3,37% á meðan suður-kóreska Kospi vísitalan lækkaði skarpt, þar sem stórir flísaframleiðendur drógu báðar vísitölurnar niður eftir að Nvidia ↘ 1.47% lækkaði um tæp 5% í New York á mánudaginn.tradingeconomics+2

Samningar Nvidia kveikja ótta um hringfjármögnun

Kveikjan að nýjustu sölubylgjunni var frétt frá Bloomberg sem greindi frá yfir 750 milljarða dollara AI-samningum sem Nvidia vinnur að, þar á meðal yfir 500 milljarða dollara samstarfi við SK Group og viðræðum um að tryggja allt að 250 milljarða dollara í tölvuleigusamninga fyrir OpenAI. Fjárfestar hafa áhyggjur af því að Nvidia sé í auknum mæli að fjármagna sömu viðskiptavini og kaupa flísarnar þeirra, mynstur sem gagnrýnendur kalla hringfjármögnun sem gæti blásið upp eftirspurn og verðmat í AI-aðfangakeðjunni.247wallst+3

Sölubylgjan hjá Nvidia á mánudaginn, þar sem Apple ↘ 0.80% tók fram úr fyrirtækinu sem verðmætasta fyrirtæki heims, barst yfir á asíska markaði og bitnaði sérstaklega hart á minnisflísaframleiðendum. Samsung Electronics féll um meira en 7% og SK Hynix lækkaði um yfir 9% í viðskiptum í Seúl, sem lengir erfiðan kafla fyrir fyrirtækin tvö sem ráða miklu um vægi Kospi-vísitölunnar.investing+2

Asía ber hitann og þungann

Lækkanirnar endurspegla víðtækara mynstur sem hefur einkennt asíska markaði í júlí. Kospi hefur nú fallið um u.þ.b. 30% frá metlokagengi í júní og hefur virkjað neyðarstöðvun viðskipta margoft í mánuðinum. Nikkei, sem hefur verið undir þrýstingi vegna flísabúnaðarfyrirtækja eins og Tokyo Electron og Advantest, fór stuttlega niður í lægsta stig í meira en mánuð.japantimes+3

Sérfræðingar benda á samspil krafta sem valda þessari langvarandi leiðréttingu: hátt verðmat eftir AI-uppgang fyrri hluta ársins, skuldsettar ETF-vörur sem magna upp sveiflur í kóreskum flísafyrirtækjum, og vogunarsjóðir sem draga úr áhættu sinni í geiranum, sem Goldman Sachs ↘ 1.38% benti á að væri komin í lægsta stig ársins.suncrypto+1

Uppgjörsvika framundan

Sölubylgjan kemur á mikilvægum tímapunkti, en Microsoft ↗ 0.52%, Apple, Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 2.24% og Meta Platforms ↗ 1.02% eiga öll eftir að birta uppgjör í vikunni. Fjárfestar fylgjast grannt með merkjum um fjárfestingaráætlanir í AI, sem hafa orðið helsti drifkrafturinn fyrir hálfleiðarahlutabréf á heimsvísu. Seðlabanki Bandaríkjanna hefur einnig tveggja daga stefnumótafund á þriðjudaginn, sem bætir við óvissu.facebook+2

Hvort uppgjör vikunnar geti stöðugt markaðinn eða dýpkað leiðréttinguna gæti ráðist af einni spurningu: eru hundruð milljarða sem streyma í AI-innviði að skila arði sem réttlætir útgjöldin, eða er aðeins verið að endurvinna fjármagn í gegnum sífellt samtengdari vef samninga?