El yen se encamina a su mayor subida de dos días desde la intervención de agosto

Las acciones y bonos globales registraron un repunte de alivio el jueves, mientras el yen japonés se encaminaba a su mayor alza de dos días desde principios de agosto, los rendimientos de la deuda cedían desde máximos de varias décadas y el petróleo retrocedía tras señalar el presidente Donald Trump que los nuevos ataques de EE. UU. sobre Irán serían breves.

El yen lidera los mercados de divisas

El yen se fortaleció por encima de los 157 por dólar el 3 de septiembre, ampliando el fuerte movimiento iniciado la sesión anterior cuando Hajime Takata, miembro de la junta del Banco de Japón favorable a un endurecimiento monetario, planteó la posibilidad de subidas de tipos extraordinarias o consecutivas. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, también había señalado una alta probabilidad de un incremento de tipos en la reunión del banco central del 18 de septiembre, mientras que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, expresó su apoyo a medidas monetarias "decisivas" para combatir la debilidad del yen.live.euronext

El avance de casi el 2% de la divisa en dos días supuso su repunte más sólido desde la histórica intervención conjunta entre EE. UU. y Japón a principios de agosto. Los analistas debatieron si las autoridades habían intervenido de nuevo o simplemente habían realizado una "comprobación de tipos", proceso en el que los reguladores consultan los tipos de cambio sin ejecutar órdenes. "A menos que el yen se fortalezca aún más a partir de aquí, la magnitud del movimiento no sugiere una intervención directa en el mercado", afirmó Takafumi Onodera, vicepresidente primero de Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation. Bloomberg informó el jueves que el Banco de Japón se decanta por una subida de 25 puntos básicos con un ritmo futuro "flexible", un informe que interrumpió brevemente el avance del yen.reuters+2

Caen los rendimientos de los bonos y suben las bolsas

Los rendimientos de la deuda soberana cayeron desde niveles que habían inquietado a los inversores a principios de semana. El rendimiento de referencia del Treasury estadounidense a 10 años cayó unos 3 puntos básicos hasta el 4,766%, mientras que el bono del gobierno japonés a 30 años bajó 8 puntos básicos hasta el 4,085% después de que una subasta de estos títulos atrajera una demanda aceptable. El rendimiento del gilt británico a 10 años también se moderó tras tocar su nivel más alto desde 2007.devdiscourse+1

El índice más amplio de MSCI ↘ 0.29% de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón subió un 0,8%, y los futuros europeos apuntaban a un modesto repunte. El S&P 500 rompió el miércoles una racha de tres días de pérdidas al ganar un 0,5%. Dell Technologies ↗ 1.50% se disparó casi un 16% impulsada por la fuerte demanda de servidores de IA, mientras que Nvidia ↗ 0.84% sumó un 3,2%.kelo+2

El petróleo, Irán y la Fed

El petróleo cayó después de que Trump dijera a los periodistas el miércoles que no esperaba que la campaña de bombardeos de EE. UU. contra Irán durara "mucho más", lo que ayudó a que el crudo Brent cediera alrededor de un 1% hasta situarse cerca de los 95 dólares por barril. El conflicto, que entra ya en su sexto mes, había impulsado el crudo de referencia aproximadamente un 25% en menos de un mes, alimentando los temores de inflación que contribuyeron a la venta masiva de bonos.globalbankingandfinance+2

La atención se centra ahora en el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. del viernes, que podría determinar si la Reserva Federal sube los tipos en su reunión del 15 y 16 de septiembre. Los operadores atribuyen aproximadamente un 60% de probabilidades a una subida de 25 puntos básicos, frente a menos del 40% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME Group ↘ 0.27%. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, moderó las expectativas el miércoles al afirmar que "todavía estaba recopilando información", si bien señaló que el alza de los rendimientos a largo plazo refleja una economía sólida. "Sus comentarios no descartan en absoluto una subida en septiembre, pero cuestionan la visión del mercado de que una subida de tipos en septiembre sea algo prácticamente seguro", señaló Krishna Guha, de Evercore ↗ 0.34%.tradingview+2