Japonský jen míří k největšímu dvoudennímu zisku od srpnové intervence

Světové akcie a dluhopisy ve čtvrtek zaznamenaly úlevové posílení. Japonský jen zamířil k největšímu dvoudennímu zisku od začátku srpna, výnosy dluhopisů ustoupily z několikadesetiletých maxim a ceny ropy klesly poté, co prezident Donald Trump naznačil, že nové americké údery na Írán budou mít jen krátké trvání.

Jen vede měnové trhy

Jen 3. září posílil pod hranici 157 za dolar a navázal tak na prudký růst z předchozího dne, kdy jestřábí člen rady Japonské centrální banky Chadžime Takata nadnesl možnost výrazného nebo opakovaného zvýšení úrokových sazeb. Guvernér BOJ Kazuo Ueda rovněž naznačil vysokou pravděpodobnost zvýšení sazeb na zasedání centrální banky 18. září, zatímco americký ministr financí Scott Bessent vyjádřil podporu „rozhodným“ měnovým krokům v boji proti slabému jenu.live.euronext

Téměř dvoprocentní zisk měny během dvou dnů představoval nejvýraznější posílení od historické společné intervence USA a Japonska na začátku srpna. Analytici debatovali o tom, zda úřady zasáhly znovu, nebo pouze provedly takzvanou „kontrolu kurzů“, při níž regulátoři poptávají měnové kurzy bez zadávání příkazů. „Pokud jen od této chvíle dále neposílí, rozsah pohybu nenaznačuje přímou tržní intervenci,“ uvedl Takafumi Onodera, první viceprezident společnosti Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation. Agentura Bloomberg ve čtvrtek informovala, že BOJ zřejmě upřednostní zvýšení sazeb o 25 bazických bodů s „pružným“ budoucím tempem, což byla zpráva, která postup jenu krátkodobě přerušila.reuters+2

Výnosy dluhopisů klesají, akcie rostou

Výnosy státních dluhopisů klesly z úrovní, které začátkem týdne znepokojily investory. Výnos referenčních desetiletých amerických dluhopisů klesl přibližně o 3 bazické body na 4,766 %, zatímco výnos třicetiletých japonských vládních dluhopisů se po aukci, jež přilákala slušnou poptávku, snížil o 8 bazických bodů na 4,085 %. Výnos britských desetiletých dluhopisů rovněž klesl poté, co se dostal na nejvyšší úroveň od roku 2007.devdiscourse+1

Širší index asijsko-pacifických akcií bez Japonska společnosti MSCI ↘ 1.51% vzrostl o 0,8 % a evropské termínové kontrakty ukazovaly na mírný růst. Index S&P 500 ve středu přerušil třídenní sérii poklesů a připsal si 0,5 %. Akcie společnosti Dell Technologies ↘ 0.67% díky silné poptávce po serverech pro umělou inteligenci posílily o téměř 16 %, zatímco Nvidia ↘ 4.34% přidala 3,2 %.kelo+2

Ropa, Írán a Fed

Ropa zlevnila poté, co Trump ve středu novinářům řekl, že neočekává, že by americká bombardovací kampaň proti Íránu trvala „příliš dlouho“. To pomohlo ropě Brent klesnout o přibližně 1 % na téměř 95 dolarů za barel. Konflikt, který nyní trvá již šestý měsíc, vyhnal cenu referenční ropy za méně než měsíc nahoru o přibližně 25 %, což přiživilo obavy z inflace a přispělo k výprodeji dluhopisů.globalbankingandfinance+2

Pozornost se nyní obrací k páteční zprávě o tvorbě pracovních míst v USA mimo zemědělství, která by mohla rozhodnout o tom, zda Federální rezervní systém na svém zasedání 15. až 16. září zvýší sazby. Obchodníci podle nástroje FedWatch společnosti CME Group ↘ 0.12% přisuzují přibližně 60% šanci zvýšení o 25 bazických bodů, což je nárůst z méně než 40 % před týdnem. Prezident newyorského Fedu John Williams ve středu mírnil očekávání, když uvedl, že „stále sbírá informace“, přičemž poznamenal, že vyšší dlouhodobé výnosy odrážejí pevné hospodářství. „Jeho komentáře v žádném případě nevylučují zářijové zvýšení sazeb, ale zpochybňují názor trhu, že zářijové zvýšení je téměř jisté,“ řekl Krishna Guha ze společnosti Evercore ↘ 0.92%.tradingview+2