Alibaba y Tencent pierden 75.000 millones tras la salida de Huang y el temor por los chips

Alibaba ↗ 0.02% y Tencent perdieron cerca de 75.000 millones de dólares en valor de mercado combinado en la semana previa al 13 de noviembre. Los inversores apostaron a que la repentina salida de Jensen Huang de Nvidia ↘ 2.01% allanaría el camino para que Estados Unidos imponga restricciones más estrictas al acceso de China a chips de IA avanzados. El Financial Times informó que Alibaba cayó alrededor del 14% a lo largo de la semana y Tencent alrededor del 8%, según Coinpaper y WhyTimes. La propia cobertura del FT señaló que Huang había respaldado mantener abiertas las ventas a China.coinpaper.com+2

El punto central es la ruta de acceso remoto. Las normas estadounidenses prohíben las exportaciones directas de los principales chips de IA a China, pero las empresas chinas han podido alquilar esa capacidad de cómputo en centros de datos del extranjero. Esa vía alternativa parece ahora al descubierto.

Una semana de turbulencias

Nvidia declaró el jueves 12 de noviembre que Huang había dimitido como presidente, director ejecutivo y miembro del consejo de administración, y que la directora financiera Colette Kress asumiría el cargo de directora ejecutiva interina. Su salida se produjo tras informaciones sobre relaciones extramatrimoniales, incluida una con Alice Huang, exejecutiva de Megaspeed a quien las autoridades estadounidenses sospechan de espiar para China, según informó Reuters.investor.nvidia.com+1

El mismo día, Alibaba cayó hasta un 7,3% en Hong Kong y cerró con una bajada del 6,8%, muy por detrás del índice Hang Seng Tech, según MarketWatch News Corp ↗ 2.45%. Informó de que Alibaba era un cliente clave de Megaspeed, una empresa de Singapur que instaló servidores de Nvidia en centros de datos de Malasia. Las ventas continuaron el viernes 13 de noviembre, afectando a Tencent, Alibaba y a desarrolladores de modelos más pequeños, según informó Investing.com.ca.finance.yahoo.com+1

Washington apunta al acceso remoto

Aumentando la presión, The Information informó el 11 de noviembre que el Departamento de Comercio está ultimando una norma para evitar que las empresas chinas de IA accedan a chips avanzados mediante centros de datos en el extranjero. La norma podría anunciarse este mes, según Investing.com. Exigiría licencias de exportación para los chips de la clase Blackwell con destino a Singapur, Malasia, Tailandia, Indonesia, Brasil, Noruega y Sudáfrica. Los centros de datos gestionados por empresas estadounidenses quedarían exentos si bloquean el acceso desde países como China, según informó Asia Times. Tencent, Alibaba y ByteDance han firmado acuerdos con centros de datos en el extranjero que les otorgan acceso a los mejores chips de Nvidia.uk.finance.yahoo.com+1

La presión ya se estaba acumulando. Oracle ↘ 1.38% canceló recientemente un acuerdo de arrendamiento de unos 7.000 millones de dólares que habría dado a Tencent acceso a unos 100.000 chips avanzados en el Sudeste Asiático, después de que las autoridades estadounidenses expresaran su preocupación, señaló Asia Times.asiatimes.com

Los fabricantes locales de chips ganan terreno

Los propios fabricantes de chips de China se movieron en la dirección opuesta. Cambricon subió más de un 11% el jueves y SMIC Semiconductor Manufacturing International Corporation también avanzó, ya que los inversores apostaron a que unos controles más estrictos empujarían a los compradores hacia alternativas chinas, según informó Investing.com. Mientras tanto, Pekín advirtió a Washington de que no utilice el escándalo de Nvidia como pretexto para imponer nuevas restricciones tecnológicas.ft.com+1

El momento añade peso político. Está previsto que los presidentes Donald Trump y Xi Jinping se reúnan en la cumbre de la APEC en Shenzhen los días 18 y 19 de noviembre. Trump ha sido la voz más destacada a favor de permitir la venta de chips de Nvidia a China, utilizándolos como baza en las negociaciones comerciales, según Asia Times.asiatimes.com