Υψηλό δύο εβδομάδων για το δολάριο καθώς το άλμα στο πετρέλαιο ενισχύει τα στοιχήματα για τη Fed

Το αμερικανικό δολάριο σκαρφάλωσε σε υψηλό δύο εβδομάδων τη Δευτέρα, καθώς η αλματώδης άνοδος των τιμών του πετρελαίου και οι αυξανόμενες προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων από τη Federal Reserve αυτή την εβδομάδα ώθησαν τους επενδυτές προς το αμερικανικό νόμισμα, πιέζοντας τα υπόλοιπα κύρια νομίσματα.

Ο Δείκτης Αμερικανικού Δολαρίου ενισχύθηκε κατά περίπου 0,5% στις 99,59 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδό του από τις 2 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με το Reuters. Το πετρέλαιο τύπου Brent πραγματοποίησε άλμα 3% στα 108 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι νέες επιθέσεις των Χούθι στη Σαουδική Αραβία και οι ιρανικές επιθέσεις σε πλοία στον Κόλπο επιδείνωσαν τις ανησυχίες για την προσφορά, μετά το κλείσιμο κομβικού σαουδαραβικού αγωγού πετρελαίου. Ο αγωγός, ο οποίος μεταφέρει έως και 7 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, είχε καταστεί κρίσιμη εναλλακτική διαδρομή για τις εξαγωγές της Σαουδικής Αραβίας, αφού τα Στενά του Ορμούζ έκλεισαν ουσιαστικά νωρίτερα φέτος.thedarksideoftheboom.substack+3

Οι αγορές τιμολογούν πλέον πιθανότητα 86% η Fed να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της FOMC την Τετάρτη, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group ↗ 0.54%, έναντι περίπου 60% μία εβδομάδα νωρίτερα. Η μεταστροφή αυτή ακολούθησε τα στοιχεία της Παρασκευής για τις τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ, τα οποία έδειξαν ότι ο δομικός ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για 0,2%.reuters+3

Τεστάρεται η αξιοπιστία του Warsh

Η απόφαση για τα επιτόκια αποτελεί κομβική στιγμή για τον πρόεδρο της Fed, Kevin Warsh, ο οποίος είχε αφήσει να εννοηθεί στο Jackson Hole ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να αυστηροποιήσει τη πολιτική της εάν ο πληθωρισμός δεν επιβραδυνθεί επαρκώς προς τον στόχο του 2%. Αναλυτές της Commonwealth Bank of Australia προειδοποίησαν ότι ο Warsh «θα πρέπει να συνοδεύσει τη σκληρή ρητορική του με πράξεις πολιτικής, διαφορετικά ρισκάρει να υπονομεύσει περαιτέρω την αξιοπιστία του στον έλεγχο του πληθωρισμού».mufgresearch+1

Η ING ανέφερε ότι αναμένει πλέον αύξηση 25 μονάδων βάσης στο 4,00% την Τετάρτη. Η Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.92% αναθεώρησε την προηγούμενη πρόβλεψή της για διατήρηση των επιτοκίων σταθερών, ενώ η JPMorgan ↗ 0.76% προβλέπει πλέον αυξήσεις τόσο τον Σεπτέμβριο όσο και τον Δεκέμβριο.fxempire+1

Παρά την προεξόφληση μίας πιο επιθετικής πολιτικής, τα κέρδη του δολαρίου παρέμειναν συγκρατημένα σε σύγκριση με την κίνηση των αποδόσεων. Η MUFG Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. ↗ 2.58% σημείωσε ότι ο Δείκτης Δολαρίου ενισχύθηκε μόλις κατά 0,3%, παρόλο που οι αποδόσεις των διετών αμερικανικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 26 μονάδες βάσης την περασμένη εβδομάδα, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ζητούν επιβεβαίωση των αποφάσεων πολιτικής πριν διευρύνουν τις θέσεις τους.mufgresearch

Τα νομίσματα υποχωρούν υπό την πίεση του δολαρίου

Η ισοτιμία EUR/USD υποχώρησε σε χαμηλό ενός μηνός κοντά στο 1,1565, δεχόμενη πιέσεις από τις προσδοκίες για επιθετική πολιτική της Fed, παρά το γεγονός ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αύξησε τα επιτόκια την περασμένη εβδομάδα και άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο για περαιτέρω σύσφιξη. Η στερλίνα υποχώρησε στα 1,3503 δολάρια ενόψει της απόφασης της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη, όπου περίπου το 75% των συμμετεχόντων στην αγορά αναμένει ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα.tradingpedia+2

Το ιαπωνικό γιεν εξασθένησε κατά 0,3% στα 154,03 ανά δολάριο, υποχωρώντας από το υψηλό επτά μηνών των 152,89 που είχε καταγράψει την περασμένη εβδομάδα. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται ευρέως να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την Παρασκευή, αλλά όπως δήλωσε στο Reuters ο Kieran Williams της InTouch Capital Markets, «ο μεγαλύτερος κίνδυνος έκπληξης στην αγορά συναλλάγματος δεν είναι το ποιος θα αυξήσει τα επιτόκια, αλλά το ποιος θα αποτύχει να επιβεβαιώσει τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς».reuters

Οι φόβοι για την προσφορά πετρελαίου συγκρατούν τη διάθεση για ρίσκο

Το γενικότερο κλίμα αποφυγής ρίσκου ενισχύθηκε από την επιδείνωση της κατάστασης στη Μέση Ανατολή. Οι συνομιλίες υπό την ηγεσία του Ομάν με το Ιράν για μια προσωρινή ναυτιλιακή διαδρομή μέσω των Στενών του Ορμούζ αναβλήθηκαν, ενώ ο αγωγός Ανατολής-Δύσης της Σαουδικής Αραβίας παραμένει κλειστός για προληπτικούς λόγους μετά από επιθέσεις με drones από το Ιράκ. Με το Brent να διαπραγματεύεται περισσότερο από 50% πάνω από τα επίπεδα πριν από τη σύγκρουση, το premium πληθωρισμού στις αγορές ενέργειας δείχνει λίγα σημάδια υποχώρησης.investing+3