Στο 10% της παγκόσμιας αγοράς DRAM η κινεζική CXMT, πιέζει τους ανταγωνιστές

Η κινεζική ChangXin Memory Technologies έφτασε σε διψήφιο ποσοστό της παγκόσμιας αγοράς DRAM για πρώτη φορά το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Counterpoint Research που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη, προσθέτοντας ανταγωνιστική πίεση σε έναν κλάδο που ήδη κλονίζεται από τις νέες απειλές δασμών από την Ουάσινγκτον.

Η κινεζική πρόκληση κερδίζει έδαφος

Η CXMT κατέλαβε το 10% των παγκόσμιων εσόδων από DRAM και μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) το δεύτερο τρίμηνο του 2026, από 8% το πρώτο τρίμηνο και 4% ένα χρόνο νωρίτερα, ανέφερε η Counterpoint Research. Η Samsung Electronics διατήρησε το προβάδισμά της στο 38%, ενώ η SK Hynix ↘ 0.79% υποχώρησε στο 25% και η Micron Technology ↗ 0.22% διατηρήθηκε στο 24%. Η ευρύτερη αγορά DRAM αναπτύχθηκε κατά 57% σε τριμηνιαία βάση και 385% σε ετήσια βάση, τροφοδοτούμενη από την εκρηκτική ζήτηση για μνήμη που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη.finance.yahoo+3

Η άνοδος της CXMT υπογραμμίστηκε από την εντυπωσιακή δημόσια εγγραφή της στη Σαγκάη τον Ιούλιο, η οποία άντλησε περίπου 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια, με τη μετοχή να εκτινάσσεται κατά 466% την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης. Η εταιρεία έχει σηματοδοτήσει σχέδια για την ανάπτυξη προϊόντων υψηλότερης τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων των HBM και LPDDR6, αμφισβητώντας δυνητικά τους καθιερωμένους παίκτες στα πιο κερδοφόρα πεδία τους.finance.yahoo

Οι δασμοί εντείνουν την πίεση

Η μετατόπιση του μεριδίου αγοράς συνέπεσε με μια νέα προειδοποίηση για δασμούς από την κυβέρνηση Τραμπ. Ο υπουργός Εμπορίου Howard Lutnick δήλωσε στο CNBC την Τετάρτη ότι οι ΗΠΑ προετοιμάζουν μια στοχευμένη και προσεκτική πολιτική δασμών για τους ημιαγωγούς, προσφέροντας ανακούφιση σε εταιρείες που παράγουν εγχώρια, ενώ προειδοποίησε τις υπόλοιπες να αναμένουν επιβαρύνσεις. Τα σχόλια αυτά επιβάρυναν ιδιαίτερα τους νοτιοκορεάτες κατασκευαστές τσιπ, δεδομένης της μεγάλης εξάρτησής τους από την παραγωγή στο εξωτερικό.koreaherald+1

Οι μετοχές της SK Hynix υποχώρησαν πάνω από 3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Πέμπτης, ενώ η Micron σημείωσε πτώση περίπου 0,9%. Οι εξαγωγές ημιαγωγών της Νότιας Κορέας αυξήθηκαν κατά 209% σε ετήσια βάση, φτάνοντας στο επίπεδο ρεκόρ των 46,65 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο, υπογραμμίζοντας πόσο εκτεθειμένη είναι η οικονομία της χώρας σε οποιαδήποτε αλλαγή στην εμπορική πολιτική των ΗΠΑ.benzinga+1

Φωτεινά σημεία εν μέσω ανησυχίας

Στον τομέα των NAND flash, όπου η μνήμη χρησιμοποιείται για αποθήκευση μακροπρόθεσμα, η αγορά αναπτύχθηκε κατά 70% το δεύτερο τρίμηνο μετά από ανάπτυξη 90% το πρώτο τρίμηνο, με τις τιμές να αυξάνονται κατά 55% διαδοχικά, σύμφωνα με τα στοιχεία της Counterpoint που επικαλείται το Benzinga. Η Micron κέρδισε μερίδιο στη NAND, φτάνοντας στο 15% από 13%, ενώ η κινεζική YMTC έφτασε στο ίδιο επίπεδο και προετοιμάζει τώρα τη δική της δημόσια εγγραφή, η οποία θα μπορούσε να φτάσει τα 4,9 δισεκατομμύρια δολάρια.benzinga+1

Ο Drew Pettit, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής επενδύσεων της Roundhill Investments, δήλωσε στο CNBC την Τετάρτη ότι η πρόσφατη υποχώρηση των μετοχών μνήμης δημιούργησε ένα πιο υγιές περιβάλλον, σημειώνοντας ότι τα έσοδα του κλάδου θα μπορούσαν να τριπλασιαστούν περίπου έως το 2030. "Η αποτίμηση, ξεχνώντας τον δείκτη P/E, όταν σκεφτόμαστε το DCF, βγάζει πολύ νόημα αυτή τη στιγμή", δήλωσε ο Pettit.benzinga