La china CXMT alcanza el 10% del mercado global de DRAM y presiona a sus rivales

La empresa china ChangXin Memory Technologies alcanzó una cuota de dos dígitos en el mercado global de DRAM por primera vez en el segundo trimestre, según datos de Counterpoint Research publicados el jueves, lo que añade presión competitiva a una industria ya sacudida por nuevas amenazas arancelarias desde Washington.

El retador chino irrumpe en el mercado

CXMT capturó el 10% de los ingresos globales de DRAM y memoria de alto ancho de banda en el segundo trimestre de 2026, frente al 8% del primer trimestre y el 4% de hace un año, informó Counterpoint Research. Samsung Electronics mantuvo su liderazgo con un 38%, mientras que SK Hynix ↗ 8.14% cayó al 25% y Micron Technology ↗ 5.05% se mantuvo en el 24%. El mercado general de DRAM creció un 57% intertrimestral y un 385% interanual, impulsado por la creciente demanda de memoria relacionada con la IA.finance.yahoo+3

El ascenso de CXMT se vio subrayado por su exitosa salida a bolsa en Shanghái en julio, que recaudó aproximadamente 8.600 millones de dólares y vio cómo sus acciones se disparaban un 466% en el primer día de cotización. La compañía ha señalado planes para desarrollar productos de gama alta, incluidos HBM y LPDDR6, desafiando potencialmente a los actores establecidos en su terreno más rentable.finance.yahoo

Las amenazas arancelarias aumentan la presión

El cambio en la cuota de mercado se produjo junto con una nueva advertencia arancelaria de la administración Trump. El secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo a CNBC el miércoles que EE. UU. está preparando una política arancelaria dirigida y reflexiva para los semiconductores, ofreciendo alivio a las empresas que fabrican a nivel nacional mientras advierte a otras que esperen pagar. Los comentarios pesaron especialmente sobre los fabricantes de chips surcoreanos, dada su gran dependencia de la fabricación en el extranjero.koreaherald+1

Las acciones de SK Hynix cayeron más de un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado el jueves, mientras que Micron cayó aproximadamente un 0,9%. Las exportaciones de semiconductores de Corea del Sur aumentaron un 209% interanual hasta alcanzar la cifra récord de 46.650 millones de dólares en agosto, lo que subraya la exposición de la economía del país a cualquier cambio en la política comercial de EE. UU.benzinga+1

Puntos positivos en medio de la inquietud

En el segmento de memoria flash NAND, donde la memoria se utiliza para almacenamiento a largo plazo, el mercado creció un 70% en el segundo trimestre tras un crecimiento del 90% en el primero, con precios que subieron un 55% secuencialmente, según datos de Counterpoint citados por Benzinga. Micron ganó cuota en NAND, pasando del 13% al 15%, mientras que la firma china YMTC igualó ese nivel y ahora prepara lo que podría ser su propia salida a bolsa por 4.900 millones de dólares.benzinga+1

El estratega jefe de inversiones de Roundhill Investments, Drew Pettit, dijo a CNBC el miércoles que el reciente retroceso en las acciones de memoria ha creado una configuración más saludable, señalando que los ingresos de la industria podrían triplicarse aproximadamente para 2030. La valoración, olvidando el P/E, cuando pensamos en el DCF, realmente tiene mucho sentido en este momento, dijo Pettit.benzinga