Σε πολυετή υψηλά οι αποδόσεις των ομολόγων, πιέσεις στις διεθνείς μετοχές

Ένα ισχυρό κύμα ρευστοποιήσεων στις αγορές κρατικών ομολόγων εντάθηκε την Τετάρτη, παρασύροντας τις μετοχές από το Τόκιο έως το Λονδίνο, καθώς οι επενδυτές έρχονται αντιμέτωποι με το αυξανόμενο κόστος δανεισμού, τις προσδοκίες για επιθετική νομισματική πολιτική από τις κεντρικές τράπεζες και την κλιμάκωση της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ιράν που έχει ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου σε πολυετή υψηλά.

Σε πολυετή υψηλά οι αποδόσεις των ομολόγων

Το κόστος δανεισμού των κρατών, από τις Ηνωμένες Πολιτείες έως τη Γερμανία και την Ιαπωνία, έφτασε ή πλησίασε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν εδώ και δεκαετίες την Τετάρτη. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου αναφοράς αναρριχήθηκε περίπου στο 4,80%, το υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές του 2025, ενώ η απόδοση του βρετανικού 10ετούς gilt ξεπέρασε το 5,22% και το γερμανικό 10ετές Bund της Deutsche Börse ↘ 0.88% ξεπέρασε το 3,33%. Η απόδοση του ιαπωνικού 10ετούς κρατικού ομολόγου άγγιξε το 3,02%, το υψηλότερο επίπεδο από το 1996.reuters+2

Ένας ευρύς δείκτης για τα παγκόσμια κρατικά ομόλογα εκτινάχθηκε στο 3,72%, το υψηλότερο σημείο από τα μέσα του 2008, σύμφωνα με το Investing.com. Το ξεπούλημα τροφοδοτήθηκε από έναν συνδυασμό παραγόντων: την επιθετική ομιλία του προέδρου της Federal Reserve, Κέβιν Γουόρς, στο Τζάκσον Χόουλ την περασμένη εβδομάδα, τις επίμονες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, το διογκούμενο κρατικό χρέος και τη νέα άνοδο των τιμών του πετρελαίου λόγω της εξάμηνης σύγκρουσης ΗΠΑ-Ιράν. Η έκδοση εταιρικών ομολόγων σε επίπεδα ρεκόρ για τη χρηματοδότηση επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, που έφτασε τα 4,9 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι στιγμής το 2026, έχει προσθέσει περαιτέρω πίεση, σύμφωνα με το Reuters.investing+1

Πτώση στις μετοχές από την Ασία έως τη Wall Street

Οι ασιατικές αγορές δέχθηκαν το μεγαλύτερο πλήγμα την Τετάρτη. Ο δείκτης Nikkei 225 του Τόκιο υποχώρησε κατά 3%, ο Kospi της Νότιας Κορέας έχασε 3,6% και ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 0,8%. Στην Ευρώπη την Τρίτη, ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 είχε ήδη υποχωρήσει σε χαμηλό μηνός, με τον γερμανικό DAX να σημειώνει πτώση 1,1% και τον γαλλικό CAC 40 να χάνει 0,4%.news4jax+1

Τα αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προμήνυαν περαιτέρω απώλειες την Τετάρτη, με τον S&P 500 E-minis να υποχωρεί περίπου 0,25% και τα συμβόλαια του Nasdaq 100 να καταγράφουν πτώση 0,52%. Η Wall Street έκλεισε με απώλειες την Τρίτη, με τον Dow Jones Industrial Average να υποχωρεί περισσότερο από 400 μονάδες. Οι αγορές τιμολογούν πλέον πιθανότητα περίπου 68% για αύξηση των επιτοκίων από τη Fed τον Σεπτέμβριο, σημαντικά αυξημένη από το 37% πριν από μία εβδομάδα, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.finance.yahoo+2

Το πετρέλαιο και οι εντάσεις με το Ιράν ρίχνουν λάδι στη φωτιά

Το γεωπολιτικό σκηνικό έχει επιδεινώσει την αναταραχή στην αγορά ομολόγων. Το αργό πετρέλαιο τύπου Brent διαπραγματευόταν γύρω στα 95 δολάρια το βαρέλι την Τετάρτη, από περίπου 72 δολάρια πριν από την έναρξη του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, καθώς το Στενό του Ορμούζ παραμένει σε μεγάλο βαθμό κλειστό. Αν οι εχθροπραξίες κλιμακωθούν, είναι πιθανό να συμβεί μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες. Οι Ιρανοί έχουν τώρα τη μέγιστη επιρροή τους πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές, δήλωσε ο Ράιαν Ίσεργουντ, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Significance Capital.finance.yahoo+1

Οι επενδυτές αναμένουν τώρα την έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή, η οποία θα μπορούσε να διαμορφώσει περαιτέρω τις προσδοκίες για τη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο. Μια ένδειξη χαμηλότερου πληθωρισμού παραμένει η καλύτερη ελπίδα για την εκτόνωση της πίεσης, αλλά με τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα και τις αγορές ομολόγων σε αναταραχή, η πορεία παραμένει αβέβαιη.investinglive+1