Οι ευρωπαϊκές τράπεζες πιέζουν για απορρύθμιση στα πρότυπα των ΗΠΑ

Τα στελέχη των ευρωπαϊκών τραπεζών εντείνουν την εκστρατεία τους για ρυθμιστική ελάφρυνση, μετά την υιοθέτηση από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή μιας σημαντικής ανακοίνωσης στις 17 Ιουλίου, η οποία στοχεύει στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας του τραπεζικού τομέα της ΕΕ. Η πίεση αυτή έρχεται καθώς οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές πρότειναν τη μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες κατά περίπου 4,8%, μια κίνηση που οι ευρωπαϊκές τράπεζες υποστηρίζουν ότι διευρύνει το ήδη αυξανόμενο διατλαντικό χάσμα.finance.yahoo+2

Ένα διατλαντικό χάσμα διευρύνεται

Ο Slawomir Krupa, διευθύνων σύμβουλος της Societe Generale και πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ομοσπονδίας, χαρακτήρισε τις προτάσεις της Επιτροπής ως ένα αποφασιστικό βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση για πρώτη φορά μετά από χρόνια. Το πακέτο θα μπορούσε να απελευθερώσει εκατοντάδες δισεκατομμύρια ευρώ σε κεφάλαια και ρευστότητα που είναι εγκλωβισμένα από εθνικούς κανόνες περιορισμού, ανοίγοντας παράλληλα την πόρτα για αλλαγές σε αμφισβητούμενα μέρη της παγκόσμιας συμφωνίας κεφαλαίων της Βασιλείας.finance.yahoo

Ο επείγων χαρακτήρας τροφοδοτήθηκε από τις κινήσεις στην Ουάσιγκτον. Τον Μάρτιο, η Federal Reserve, η FDIC και το OCC πρότειναν από κοινού την αναθεώρηση των κανόνων κεφαλαίου των αμερικανικών τραπεζών, αντικαθιστώντας την πρόταση Basel III Endgame του 2023 με ένα πλαίσιο που εκτιμάται ότι θα προσφέρει 87,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιακή ελάφρυνση σε ολόκληρο το σύστημα. Σύμφωνα με την Alvarez & Marsal, η ευρύτερη απορρυθμιστική ώθηση θα μπορούσε να ξεκλειδώσει περίπου 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετη χωρητικότητα ενεργητικού για τις αμερικανικές τράπεζες. Η JPMorgan Chase ↘ 0.02%, η Bank of America ↗ 0.23% και η Goldman Sachs ↗ 0.02% ανέφεραν ισχυρά κέρδη δεύτερου τριμήνου, επωφελούμενες από το ελαφρύτερο ρυθμιστικό περιβάλλον.cryptobriefing+2

Η επιφυλακτική αντίδραση της Ευρώπης

Η ανακοίνωση της Επιτροπής στοχεύει σε πολλά μακροχρόνια παράπονα: την απλοποίηση του κεφαλαιακού πλαισίου, τη μείωση των επιβαρύνσεων υποβολής εκθέσεων που εκτιμώνται επί του παρόντος σε 11,2 δισεκατομμύρια ευρώ ετησίως και την αντιμετώπιση του εθνικού υπερρυθμιστικού πλαισίου που κατακερματίζει την ενιαία αγορά. Επίσης, ανέβαλε την Αναθεώρηση του Βιβλίου Συναλλαγών, η οποία αυξάνει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις συναλλαγές, έναν τομέα όπου οι ευρωπαϊκές τράπεζες ανταγωνίζονται άμεσα τη Wall Street.freshfields+3

Ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank ↘ 0.99%, Christian Sewing, δήλωσε ενθαρρυμένος από την αυξανόμενη εστίαση στην απλοποίηση και την ανάπτυξη. Η εκτελεστική πρόεδρος της Santander ↗ 0.27%, Ana Botín, υπήρξε από τους πιο ένθερμους υποστηρικτές, προειδοποιώντας ότι το ρυθμιστικό βάρος της Ευρώπης συγκρατεί την οικονομική ανάπτυξη.finance.yahoo+1

Η αντίδραση των ρυθμιστικών αρχών

Δεν συμμερίζονται όλοι τον ενθουσιασμό. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα παραμένει επιφυλακτική, με τους αξιωματούχους να επιμένουν ότι βασικές δικλείδες ασφαλείας, όπως το κατώτατο όριο εξόδου, θα πρέπει να παραμείνουν ανέπαφες. Ο Paul Tucker, πρώην υποδιοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, προειδοποίησε ότι οι προτάσεις της Fed για τη μεταρρύθμιση των κανόνων ρευστότητας ακούγονται σαν ένα μπερδεμένο λάθος.finance.yahoo

Ο Neil Esho, ο οποίος υπηρέτησε ως γενικός γραμματέας της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία μέχρι τον Μάρτιο, περιέγραψε ένα αυξανόμενο χάσμα. Υπάρχει σίγουρα έλλειψη εμπιστοσύνης, δήλωσε, σημειώνοντας ότι η θέση των ΗΠΑ θεωρείται πλέον ότι προέρχεται απευθείας από το Υπουργείο Οικονομικών.finance.yahoo