Europeiska banker pressar på för att matcha USA:s avregleringsvåg

Europeiska bankchefer trappar upp sin kampanj för regulatoriska lättelser efter att EU-kommissionen den 17 juli antog ett viktigt meddelande som syftar till att stärka konkurrenskraften inom EU:s banksektor. Påtryckningarna kommer samtidigt som amerikanska tillsynsmyndigheter har föreslagit att sänka kapitalkraven för de största amerikanska bankerna med cirka 4,8 procent, ett drag som europeiska långivare menar fördjupar ett redan växande transatlantiskt gap.finance.yahoo+2

Ett växande transatlantiskt gap

Slawomir Krupa, vd för Societe Generale och president för European Banking Federation, kallade kommissionens förslag "ett beslutsamt steg i rätt riktning för första gången på flera år". Paketet skulle kunna frigöra hundratals miljarder euro i kapital och likviditet som är låsta av nationella regler, samtidigt som det öppnar dörren för ändringar i omstridda delar av det globala Basel-avtalet.finance.yahoo

Brådskan drevs på av händelser i Washington. I mars föreslog Federal Reserve, FDIC och OCC gemensamt att se över de amerikanska kapitalkraven för banker och ersätta 2023 års Basel III Endgame-förslag med ett ramverk som beräknas ge 87,7 miljarder dollar i kapitalavlastning. Enligt Alvarez & Marsal kan den bredare avregleringsvågen frigöra cirka 2,5 biljoner dollar i ytterligare aktivakapacitet för amerikanska banker. JPMorgan Chase ↘ 0.33%, Bank of America ↗ 0.17% och Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.42% rapporterade alla starka resultat för andra kvartalet, tack vare det lättare regulatoriska klimatet.cryptobriefing+2

Europas försiktiga respons

Kommissionens meddelande adresserar flera långvariga klagomål: förenkling av kapitalramverket, minskning av rapporteringsbördor som för närvarande uppskattas till 11,2 miljarder euro årligen, samt hantering av nationell "guldplätering" som fragmenterar den inre marknaden. Man sköt även upp den fundamentala översynen av handelsboken, som ökar kapitalkraven för handel, ett område där europeiska banker konkurrerar direkt med Wall Street.freshfields+3

Deutsche Bank ↗ 0.46% vd Christian Sewing sa att han var "uppmuntrad" av det ökade fokuset på "förenkling och tillväxt". Santander Banco Santander, S.A. ↗ 0.79% styrelseordförande Ana Botín har varit en av de mest högljudda förespråkarna och varnar för att Europas regulatoriska börda hämmar den ekonomiska tillväxten.finance.yahoo+1

Tillsynsmyndigheter gör motstånd

Alla delar inte entusiasmen. Europeiska centralbanken förblir skeptisk, och tjänstemän insisterar på att viktiga säkerhetsmekanismer som "output floor" – utformat för att hindra banker från att manipulera interna modeller – bör förbli intakta. Paul Tucker, tidigare vice riksbankschef vid Bank of England, varnade för att Feds förslag om att reformera likviditetsregler lät som ett "förvirrat misstag".finance.yahoo

Neil Esho, som var generalsekreterare för Baselkommittén för banktillsyn fram till mars, beskrev en växande klyfta. "Det råder definitivt en brist på förtroende", sa han och noterade att den amerikanska positionen nu ses som något som kommer direkt från finansdepartementet.finance.yahoo