Europas Banken drängen auf Deregulierung nach US-Vorbild

Europäische Bankmanager verstärken ihre Kampagne für regulatorische Erleichterungen, nachdem die Europäische Kommission am 17. Juli eine wegweisende Mitteilung zur Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit des EU-Bankensektors verabschiedet hat. Der Vorstoß erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem US-Regulierungsbehörden vorgeschlagen haben, die Eigenkapitalanforderungen für die größten amerikanischen Banken um etwa 4,8 Prozent zu senken – ein Schritt, der laut europäischen Kreditgebern die bereits wachsende transatlantische Kluft vertieft.finance.yahoo+2

Eine wachsende transatlantische Kluft

Slawomir Krupa, CEO der Societe Generale und Präsident der European Banking Federation, bezeichnete die Vorschläge der Kommission als "zum ersten Mal seit Jahren einen entschlossenen Schritt in die richtige Richtung". Das Paket könnte Hunderte Milliarden Euro an Kapital und Liquidität freisetzen, die durch nationale Regeln blockiert sind, und gleichzeitig den Weg für Änderungen an umstrittenen Teilen des globalen Basler Kapitalabkommens ebnen.finance.yahoo

Die Dringlichkeit wurde durch Entwicklungen in Washington befeuert. Im März schlugen die Federal Reserve, die FDIC und das OCC gemeinsam eine Überarbeitung der US-Bankenkapitalregeln vor und ersetzten den "Basel III Endgame"-Vorschlag von 2023 durch einen Rahmen, der schätzungsweise 87,7 Milliarden Dollar an systemweiter Kapitalentlastung bringen soll. Laut Alvarez & Marsal könnte der breitere Deregulierungsschub etwa 2,5 Billionen Dollar an zusätzlicher Kapazität für US-Banken freisetzen. JPMorgan Chase ↘ 0.02%, Bank of America ↗ 0.23% und Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.02% meldeten allesamt starke Ergebnisse für das zweite Quartal, begünstigt durch das leichtere regulatorische Umfeld.cryptobriefing+2

Europas vorsichtige Reaktion

Die Mitteilung der Kommission zielt auf mehrere langjährige Beschwerden ab: die Vereinfachung des Kapitalrahmens, die Reduzierung der Berichtslasten, die derzeit auf jährlich 11,2 Milliarden Euro geschätzt werden, und die Bekämpfung nationaler "Gold-Plating"-Regeln, die den Binnenmarkt fragmentieren. Zudem wurde die grundlegende Überprüfung des Handelsbuchs verschoben, die die Kapitalanforderungen für den Handel erhöht – ein Bereich, in dem europäische Banken direkt mit der Wall Street konkurrieren.freshfields+3

Deutsche Bank ↘ 0.99% CEO Christian Sewing sagte, er sei "ermutigt" durch den zunehmenden Fokus auf "Vereinfachung und Wachstum". Die Vorstandsvorsitzende von Santander Banco Santander, S.A. ↗ 0.27%, Ana Botín, gehört zu den lautstärksten Befürwortern und warnt davor, dass Europas regulatorische Last das Wirtschaftswachstum bremse.finance.yahoo+1

Regulierungsbehörden wehren sich

Nicht jeder teilt die Begeisterung. Die Europäische Zentralbank bleibt skeptisch, wobei Beamte darauf bestehen, dass wichtige Sicherheitsvorkehrungen wie der "Output Floor" – der verhindern soll, dass Banken interne Modelle manipulieren – intakt bleiben sollten. Paul Tucker, ehemaliger stellvertretender Gouverneur der Bank of England, warnte, dass die Fed-Vorschläge zur Reform der Liquiditätsregeln wie ein "verwirrter Fehler" klängen.finance.yahoo

Neil Esho, der bis März als Generalsekretär des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht tätig war, beschrieb eine wachsende Kluft. "Es gibt definitiv einen Mangel an Vertrauen", sagte er und merkte an, dass die US-Position nun als direkt vom Finanzministerium kommend angesehen werde.finance.yahoo