Needham: Πλήγμα έως και 10 δισ. δολαρίων για την Apple από το Muse της Meta

Οι αναλυτές της Wall Street προειδοποιούν ότι ο νέος πράκτορας τεχνητής νοημοσύνης της Meta, Muse, θα μπορούσε να πλήξει το App Store της Apple, μια από τις πιο κερδοφόρες δραστηριότητες του κατασκευαστή του iPhone. Η Needham εκτίμησε την Πέμπτη ότι το πλήγμα στα ετήσια έσοδα θα μπορούσε να φτάσει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια.cnbc

Η ανησυχία έγκειται στο ότι οι πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσαν να παρακάμψουν το ψηφιακό κατάστημα της Apple. Εάν οι χρήστες ζητούν από έναν πράκτορα να κάνει κρατήσεις, αγορές ή συνδρομές για λογαριασμό τους, αυτές οι πληρωμές και τα κίνητρα για τους προγραμματιστές θα μπορούσαν να πραγματοποιούνται εκτός του οικοσυστήματος της Apple.cnbc

Οι υπολογισμοί της Needham

"Υπολογίζουμε ότι, εάν το 40% των εσόδων από υπηρεσίες της AAPL ύψους 123 δισ. δολαρίων για το οικονομικό έτος 2026 προέρχεται από το App Store, και μόλις το 20% αυτών των εσόδων μεταφερθεί στην πλατφόρμα Muse Connectors της META με μηδενική προμήθεια, τα έσοδα της AAPL θα μειωθούν κατά 10 δισ. δολάρια και το EBITDA κατά 7,5 δισ. δολάρια", έγραψε η αναλύτρια της Needham, Laura Martin, σύμφωνα με το CNBC. Πρόσθεσε ότι αυτό θα απειλούσε τον ρυθμό ανάπτυξης και την αποτίμηση της Apple, καθώς οι επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων αποτιμώνται υψηλότερα από το υλικό.cnbc

Η Martin ανέφερε επίσης ότι η Apple θα μπορούσε να χάσει προγραμματιστές από τη Meta. "Η META δήλωσε ότι έλαβε πάνω από 1.500 αιτήσεις προγραμματιστών μέσα σε 168 ώρες από την κυκλοφορία της πλατφόρμας Muse Connectors, και πιστεύουμε ότι η AAPL θα αντιμετωπίσει αποχωρήσεις προγραμματιστών εκτός αν βελτιώσει τα οικονομικά της για αυτούς", έγραψε. Το MarketWatch ανέφερε ότι η Martin βλέπει τη Meta, μέσω του Muse και του σχετικού υλικού της, να "αναπτύσσει προϊόντα που επιτίθενται άμεσα" στην κύρια δραστηριότητα της Apple. Αυτή η πίεση έρχεται νωρίς στη θητεία του John Ternus ως νέου CEO της Apple.marketwatch+1

Ο Mark Zuckerberg άνοιξε τους συνδέσμους του Muse στους προγραμματιστές στα μέσα Σεπτεμβρίου. "Εσείς φέρνετε το API, το Muse φέρνει τον πράκτορα, τον περιηγητή και το πλαίσιο για το τι πραγματικά θέλει ο χρήστης", έγραψε στο X. Η εφαρμογή Muse έχει σκαρφαλώσει στην κορυφή των charts του App Store της Apple. Το TechCrunch, επικαλούμενο εκτιμήσεις της Sensor Tower, ανέφερε ότι έχει ξεπεράσει τα 3,4 εκατομμύρια λήψεις.x+1

Η Morgan Stanley επισημαίνει τον κίνδυνο των πρακτόρων

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Erik Woodring, αύξησε τις εκτιμήσεις του για τα έσοδα της Apple μετά την παρουσίαση των προϊόντων της εταιρείας το φθινόπωρο. Στο ίδιο σημείωμα, προειδοποίησε για τους κινδύνους από "την άνοδο των πλατφορμών Agentic AI, οι οποίες θα μπορούσαν τελικά να διαταράξουν τα οικονομικά του App Store και της αναζήτησης, μετατοπίζοντας την ανακάλυψη, τη διανομή και τις συναλλαγές εφαρμογών μακριά από το οικοσύστημα της Apple". Ο Woodring δήλωσε ότι ο κίνδυνος "παραμένει σε πρώιμο στάδιο και η υιοθέτηση από τους καταναλωτές είναι αβέβαιη". Πρόσθεσε, ωστόσο, ότι η ταχεία αποδοχή των νέων πρακτόρων τεχνητής νοημοσύνης "αναδεικνύει γιατί οι προσπάθειες της Apple στο Siri γίνονται όλο και πιο σημαντικές". Η εταιρεία διατήρησε τη βαθμολογία Overweight και μείωσε τον στόχο τιμής της στα 355 δολάρια από 360 δολάρια.seekingalpha

Ακυρώσεις συνδρομών

Οι αναλυτές αναμένουν επίσης ότι οι πράκτορες θα ασκήσουν πίεση στις συνδρομητικές επιχειρήσεις γενικότερα. "Οι πράκτορες που ελέγχουν ενεργά τις συνδρομές και προτείνουν ακυρώσεις θα μπορούσαν να διευκολύνουν τους καταναλωτές και τις μικρές επιχειρήσεις να εξαλείψουν προϊόντα λογισμικού με χαμηλή αφοσίωση", έγραψε ο αναλυτής της Bank of America, Tal Liani. Προειδοποίησε για "αυξητικές τάσεις ακυρώσεων" εάν οι άνθρωποι υιοθετήσουν προσωπικούς πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης σε μεγάλη κλίμακα. Η πιο πρόσφατη έρευνα του CNET για τις συνδρομές διαπίστωσε ότι οι ενήλικες στις ΗΠΑ σπαταλούν κατά μέσο όρο 252 δολάρια ετησίως σε συνδρομές που δεν χρησιμοποιούν.cnbc