„Needham“: „Apple“ gali prarasti iki 10 mlrd. dol. dėl „Meta“ „Muse“ agento

Volstryto analitikai įspėja, kad naujasis „Meta“ vartotojų dirbtinio intelekto agentas „Muse“ gali atsiriekia dalį „Apple“ „App Store“ pajamų – tai vienas pelningiausių „iPhone“ gamintojo verslų. „Needham“ ketvirtadienį apskaičiavo, kad metinių pajamų nuostolis gali siekti apie 10 mlrd. JAV dolerių.cnbc

Nerimą kelia tai, kad DI agentai gali „išstumti“ „Apple“ programėlių prekyvietę. Jei vartotojai paprašys agento užsakyti, pirkti ar užsiprenumeruoti paslaugas už juos, tie mokėjimai ir su jais susijusios kūrėjų paskatos gali aplenkti „Apple“ parduotuvę.cnbc

„Needham“ skaičiavimai

„Apskaičiavome, kad jei 40 proc. iš 123 mlrd. [JAV dolerių] AAPL paslaugų pajamų 2026 finansiniais metais sudarytų „App Store“ pajamos, ir vos 20 proc. šių pajamų pereitų į „Meta“ 0 proc. mokesčio „Muse Connectors“ platformą, AAPL pajamos sumažėtų 10 mlrd. dolerių, o EBITDA – 7,5 mlrd. dolerių“, – rašė „Needham“ analitikė Laura Martin, remiantis CNBC. Ji pridūrė, kad tai keltų grėsmę „Apple“ augimo tempui ir vertinimo rodikliams, nes pasikartojančios pajamų srautai vertinami aukščiau nei aparatinė įranga.cnbc

Martin taip pat teigė, kad „Apple“ gali prarasti kūrėjus „Meta“ naudai. „META pareiškė, kad per 168 valandas nuo „Muse Connectors“ platformos pristatymo gavo [daugiau nei] 1 500 kūrėjų paraiškų, ir mes manome, kad AAPL susidurs su kūrėjų pasitraukimu, nebent pagerins ekonomines sąlygas kūrėjams“, – rašė ji. „MarketWatch“ pranešė, kad Martin mato, jog „Meta“, per „Muse“ ir susijusią aparatinę įrangą, „kuria produktus, kurie tiesiogiai atakuoja“ pagrindinį „Apple“ verslą. Šis spaudimas atsiranda ankstyvuoju Johno Ternuso, kaip naujojo „Apple“ generalinio direktoriaus, kadencijos laikotarpiu.marketwatch+1

Markas Zuckerbergas „Muse“ jungtis kūrėjams atvėrė rugsėjo viduryje. „Jūs pateikiate API – „Muse“ pateikia agentą, naršyklę ir kontekstą, ko žmogui iš tikrųjų reikia“, – rašė jis X tinkle. „Muse“ programėlė pakilo į „Apple“ „App Store“ populiariausiųjų viršūnę. „TechCrunch“, remdamasis „Sensor Tower“ skaičiavimais, pranešė, kad ji viršijo 3,4 mln. atsisiuntimų ribą.x+1

„Morgan Stanley“ įspėja apie agentų riziką

„Morgan Stanley“ analitikas Erikas Woodringas po rudens produktų pristatymo padidino „Apple“ pajamų prognozes. Tame pačiame pranešime jis įspėjo apie riziką, kylančią dėl „agentinių DI platformų iškilimo, kurios ilgainiui gali sutrikdyti „App Store“ ir paieškos ekonomiką, perkeldamos programėlių atradimą, platinimą ir sandorius už „Apple“ ekosistemos ribų.“ Woodringas teigė, kad ši rizika „vis dar yra ankstyvoje stadijoje, o vartotojų įsitraukimas – neaiškus.“ Tačiau jis pridūrė, kad spartus naujų DI agentų diegimas „pabrėžia, kodėl „Apple“ pastangos plėtojant „Siri“ DI tampa vis svarbesnės.“ Bendrovė išlaikė „Overweight“ reitingą, tačiau sumažino tikslinę kainą nuo 360 iki 355 JAV dolerių.seekingalpha

Prenumeratų nutraukimas

Analitikai taip pat tikisi, kad agentai darys spaudimą prenumeratos verslui apskritai. „Agentai, kurie aktyviai tikrina prenumeratas ir rekomenduoja jas nutraukti, gali palengvinti vartotojams ir mažoms įmonėms galimybę atsisakyti mažai naudojamų programinės įrangos produktų“, – rašė „Bank of America“ analitikas Talas Liani. Jis įspėjo apie „papildomą nutraukimų riziką“, jei žmonės masiškai pradės naudoti asmeninius DI agentus. Naujausia CNET prenumeratų apklausa parodė, kad JAV suaugusieji vidutiniškai iššvaisto 252 JAV dolerius per metus prenumeratoms, kurių nenaudoja.cnbc