Καλύφθηκε πλήρως η δημόσια εγγραφή της Shein στο Χονγκ Κονγκ ύψους 1,8 δισ. δολαρίων

Το βιβλίο προσφορών για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) της εταιρείας fast-fashion Shein στο Χονγκ Κονγκ καλύφθηκε πλήρως από τη ζήτηση των επενδυτών, σύμφωνα με το Reuters, φέρνοντας την εταιρεία ένα βήμα πιο κοντά στο ντεμπούτο της στο χρηματιστήριο, το οποίο επισφραγίζει πολυετείς αποτυχημένες προσπάθειες εισαγωγής στη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο.reuters

Η Shein ξεκίνησε τη διάθεση των μετοχών τη Δευτέρα 24 Αυγούστου, προσφέροντας 280 εκατομμύρια μετοχές σε τιμή από 47,60 έως 49,50 δολάρια Χονγκ Κονγκ ανά μετοχή, γεγονός που θα μπορούσε να αντλήσει έως και 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, αποτιμώντας την εταιρεία κοντά στα 27 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι επενδυτικές εντολές προήλθαν από υφιστάμενους μετόχους, κεφάλαια που εστιάζουν στην Κίνα και κεφάλαια πολλαπλών στρατηγικών, ανέφεραν οι πηγές.reuters+1

Σημαντική υποτίμηση σε σχέση με την κορύφωση

Η αποτίμηση της IPO αντιπροσωπεύει πτώση περίπου 70 τοις εκατό από την ιδιωτική αποτίμηση των σχεδόν 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχε φτάσει η Shein το 2022. Η εταιρεία με έδρα τη Σιγκαπούρη και κινεζικές ρίζες έχει εξασφαλίσει βασικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων της Boyu Capital με 150 εκατομμύρια δολάρια, της Tiger Global με 53 εκατομμύρια δολάρια και της General Atlantic με 50 εκατομμύρια δολάρια, μαζί με την Tencent και την UBS Asset Management ↗ 0.99%, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της IPO.wsj+2

Οι Goldman Sachs ↘ 0.66%, Morgan Stanley ↘ 0.04% και JPMorgan Chase ↗ 0.96% είναι οι κοινοί ανάδοχοι της συμφωνίας. Η τελική τιμή της μετοχής αναμένεται να οριστεί στις 31 Αυγούστου, ενώ η έναρξη της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ έχει προγραμματιστεί για την 1η Σεπτεμβρίου.straitstimes+2

Προκλήσεις στις βασικές αγορές

Η εισαγωγή έρχεται σε μια στιγμή που η Shein αντιμετωπίζει αυξανόμενες προκλήσεις. Το ενημερωτικό δελτίο της IPO έδειξε ότι η εταιρεία πέρασε σε ζημίες 99 εκατομμυρίων δολαρίων Χονγκ Κονγκ το πρώτο τρίμηνο του 2026, σε σύγκριση με κέρδη 395 εκατομμυρίων δολαρίων Χονγκ Κονγκ ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ τα έσοδα έχουν μειωθεί. Η Shein βρίσκεται υπό έρευνα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου των ΗΠΑ, ενώ στο παρελθόν έχει επιβληθεί πρόστιμο στη Γαλλία για εικονικές εκπτώσεις και στην Ιταλία για πρακτικές greenwashing.manilatimes+2

Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, η εταιρεία επιχείρησε να εισαχθεί τόσο στη Νέα Υόρκη όσο και στο Λονδίνο, αλλά αντιμετώπισε πολιτική κριτική και κριτική από επενδυτές σχετικά με τα πρότυπα περιβάλλοντος, εργασίας και διακυβέρνησης. Εκπρόσωπος της Shein δήλωσε ότι η εταιρεία διατηρεί "υψηλά πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης, διαφάνειας και λογοδοσίας".businesstimes+1

Η μεγαλύτερη IPO στο Χονγκ Κονγκ για το 2026

Η προσφορά αποτελεί τη μεγαλύτερη πώληση νέων μετοχών στο Χονγκ Κονγκ φέτος, ξεπερνώντας την εισαγωγή της εταιρείας αυτόνομης οδήγησης Momenta Global. Οι αναλυτές έχουν προειδοποιήσει ότι οι αυξανόμενες δυσκολίες στις βασικές αγορές της Shein στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένων των δασμών, του αυξημένου ανταγωνισμού και του αυξανόμενου κόστους, θα μπορούσαν να επιβαρύνουν τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.straitstimes+2