1,8 milljarða dala hlutafjárútboð Shein í Hong Kong fullbókað fyrir frumraun 1. september

Hlutafjárútboð netverslunarrisans Shein í Hong Kong hefur verið fullbókað af fjárfestum samkvæmt Reuters, sem færir fyrirtækið nær markaðsfrumraun sem bindur enda á margra ára misheppnaðar tilraunir til skráningar í New York og London.reuters

Shein hóf hlutabréfasöluna mánudaginn 24. ágúst og selur 280 milljónir hluta á genginu 47,60 til 49,50 Hong Kong-dali á hlut. Þetta gæti skilað allt að 1,8 milljörðum dala og metið fyrirtækið á tæplega 27 milljarða dala. Heimildir herma að pantanir hafi borist frá núverandi hluthöfum, Kína-miðuðum sjóðum og fjölstefnusjóðum.reuters+1

Veruleg lækkun frá hámarksverðmati

Verðmatið í útboðinu er um 70 prósentum lægra en 100 milljarða dala verðmatið sem Shein náði á einkamarkaði árið 2022. Fyrirtækið, sem er með höfuðstöðvar í Singapúr og var stofnað í Kína, hefur tryggt sér kjölfestufjárfesta á borð við Boyu Capital fyrir 150 milljónir dala, Tiger Global fyrir 53 milljónir dala og General Atlantic fyrir 50 milljónir dala, auk Tencent og UBS Asset Management ↗ 0.97%, samkvæmt útboðslýsingu.wsj+2

Goldman Sachs ↗ 2.18%, Morgan Stanley ↗ 1.26% og JPMorgan Chase ↗ 0.08% eru sameiginlegir umsjónaraðilar útboðsins. Endanlegt gengi hlutabréfanna verður ákveðið 31. ágúst og viðskipti í kauphöllinni í Hong Kong eiga að hefjast 1. september.straitstimes+2

Erfiðleikar á kjörmörkuðum

Skráningin á sér stað á sama tíma og Shein glímir við vaxandi áskoranir. Útboðslýsing fyrirtækisins sýndi 99 milljóna Hong Kong-dala tap á fyrsta ársfjórðungi 2026, samanborið við 395 milljóna hagnað árið áður, á sama tíma og tekjur hafa dregist saman. Shein er til rannsóknar hjá framkvæmdastjórn Evrópusambandsins og viðskiptanefnd Bandaríkjanna, og hefur áður verið sektað í Frakklandi fyrir meinta falska afslætti og á Ítalíu fyrir grænþvott.manilatimes+2

Undanfarin fjögur ár reyndi fyrirtækið að skrá sig bæði í New York og London en mætti gagnrýni stjórnmálamanna og fjárfesta vegna umhverfis-, vinnuafls- og stjórnarhátta. Talsmaður Shein sagði fyrirtækið viðhalda "háum stöðlum um stjórnarhætti, gagnsæi og ábyrgð".businesstimes+1

Stærsta hlutafjárútboð í Hong Kong árið 2026

Útboðið er stærsta nýja hlutabréfasalan í Hong Kong á þessu ári og fer fram úr skráningu sjálfkeyrandi bílafyrirtækisins Momenta Global. Greiningaraðilar hafa varað við því að vaxandi erfiðleikar á kjörmörkuðum Shein í Bandaríkjunum og Evrópu, þar á meðal tollar, aukin samkeppni og hækkandi kostnaður, gætu haft neikvæð áhrif á vaxtarhorfur fyrirtækisins.straitstimes+2