Η EasyJet στηρίζει την προσφορά 7,7 δισ. δολαρίων της Apollo, εγκαταλείποντας την Castlelake

Η EasyJet ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι συμφώνησε κατ' αρχήν σε εξαγορά ύψους 5,7 δισ. λιρών (7,7 δισ. δολαρίων) από την Apollo Global Management ↘ 0.61%, αφού ο αμερικανικός κολοσσός ιδιωτικών κεφαλαίων παρενέβη σε μια ανταγωνιστική προσφορά από την Castlelake με υψηλότερη προσφορά 7,15 λιρών ανά μετοχή σε μετρητά.bbc+2

Η συμφωνία σηματοδοτεί μια δραματική τροπή στη μάχη ενός μήνα για τον βρετανικό αερομεταφορέα χαμηλού κόστους. Το διοικητικό συμβούλιο της EasyJet απέσυρε τη στήριξή του στην πρόταση των 6,90 λιρών ανά μετοχή της Castlelake — η οποία είχε συμφωνηθεί μόλις πέντε ημέρες νωρίτερα, στις 5 Ιουλίου — υπέρ της προσφοράς της Apollo, η οποία αντιπροσωπεύει premium 3,6% έναντι της προσφοράς της Castlelake και premium 81% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της easyJet στις 28 Μαΐου, πριν γίνει δημόσιο το ενδιαφέρον για εξαγορά.reuters+2

Ξεδιπλώνεται ένας πόλεμος προσφορών

Η Castlelake αποκάλυψε για πρώτη φορά το ενδιαφέρον της στις βρετανικές ρυθμιστικές αρχές στα τέλη Μαΐου και υπέβαλε πολλαπλές προτάσεις που απορρίφθηκαν, προτού το διοικητικό συμβούλιο της easyJet συμφωνήσει κατ' αρχήν στην πέμπτη προσφορά της ύψους 6,90 λιρών ανά μετοχή στις 5 Ιουλίου. Σύμφωνα με τους κανόνες της Επιτροπής Εξαγορών του Ηνωμένου Βασιλείου, η Castlelake έχει προθεσμία έως τις 3 Αυγούστου είτε να ανακοινώσει μια σταθερή προσφορά είτε να αποχωρήσει.ig+2

Η παρέμβαση της Apollo ανατρέπει αυτό το χρονοδιάγραμμα. Η EasyJet δήλωσε ότι η πρόταση της Apollo «αποφέρει ένα ανώτερο αποτέλεσμα για τους μετόχους της easyJet». Οι μετοχές της αεροπορικής εταιρείας σημείωσαν άνοδο στις ειδήσεις κατά τις συναλλαγές στο Λονδίνο την Παρασκευή.tradingkey+2

Εξέγερση μετόχων στον ορίζοντα

Παρά την έγκριση του διοικητικού συμβουλίου, δεν είναι όλοι οι επενδυτές ικανοποιημένοι. Ο Jim Flavin, ιδρυτής του ιρλανδικού διανομέα ενέργειας DCC και μεγαλομέτοχος της easyJet, κατέκρινε την «πολύ κακή κρίση» του διοικητικού συμβουλίου στη σύσταση της συμφωνίας, χαρακτηρίζοντας την προσφορά φθηνή. Σύμφωνα με τους Financial Times, ο Flavin δήλωσε ότι θέλει να «σταματήσει αυτή την προσφορά αν μπορώ», ενώνοντας τις δυνάμεις του με άλλους μεγάλους μετόχους που απορρίπτουν την προσφορά ιδιωτικών κεφαλαίων για την εταιρεία του δείκτη FTSE 100.businesspost+2

Η αντίθεση θα μπορούσε να περιπλέξει τα πράγματα για την Apollo, η οποία θα χρειαζόταν την έγκριση των μετόχων για να ολοκληρώσει την εξαγορά και να καταστήσει την easyJet ιδιωτική, διαγράφοντάς την από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου.ig

Ρυθμιστικά εμπόδια μπροστά

Οποιαδήποτε συμφωνία αντιμετωπίζει πρόσθετο έλεγχο σχετικά με τους κανόνες ιδιοκτησίας αεροπορικών εταιρειών. Σύμφωνα με την προηγούμενη πρόταση της Castlelake, το 51 τοις εκατό του αερομεταφορέα θα ανήκε σε υπηκόους της Ευρωπαϊκής Ένωσης για να συμμορφωθεί με τους αεροπορικούς κανονισμούς της ΕΕ. Η Apollo θα πρέπει να ικανοποιήσει παρόμοιες απαιτήσεις για να διατηρήσει τα δικαιώματα πτήσεων της easyJet σε όλη την Ευρώπη.finance.yahoo

Η συμφωνία παραμένει μη δεσμευτική και δεν υπάρχει βεβαιότητα ότι θα υλοποιηθεί μια σταθερή προσφορά. Το διοικητικό συμβούλιο της EasyJet έχει συμβουλεύσει τους μετόχους να μην προβούν σε καμία ενέργεια όσο συνεχίζονται οι διαπραγματεύσεις.easyjet