EasyJet stöder Apollos bud på 7,7 miljarder dollar, överger Castlelake

EasyJet kom på fredagen principellt överens om ett uppköp på 5,7 miljarder pund av Apollo Global Management , som erbjuder 7,15 pund per aktie kontant.reuters+1
Budet överstiger Castlelakes förslag på 6,90 pund per aktie med 3,6 % och innebär en premie på 81 % jämfört med easyJets aktiekurs före budet i slutet av maj.reuters+1
Storägaren Jim Flavin kallade styrelsens stöd för "mycket dåligt omdöme" och säger att han vill blockera affären som han anser är för billig.businesspost+1

EasyJet meddelade på fredagen att de principellt gått med på ett uppköp på 5,7 miljarder pund (7,7 miljarder dollar) av Apollo Global Management , efter att den amerikanska riskkapitaljätten kraschat ett rivaliserande bud från Castlelake med ett högre erbjudande på 7,15 pund per aktie kontant.bbc+2

Affären markerar en dramatisk vändning i en månadslång kamp om det brittiska lågprisflygbolaget. EasyJets styrelse drog tillbaka sitt stöd för Castlelakes förslag på 6,90 pund per aktie – som godkändes bara fem dagar tidigare den 5 juli – till förmån för Apollos bud, vilket innebär en premie på 3,6 % över Castlelakes erbjudande och en premie på 81 % jämfört med easyJets stängningskurs den 28 maj, innan uppköpsintresset blev offentligt.reuters+2

Ett budkrig tar form

Castlelake offentliggjorde först sitt intresse för brittiska tillsynsmyndigheter i slutet av maj och lämnade in flera förslag som avvisades innan easyJet-styrelsen principellt gick med på deras femte bud på 6,90 pund per aktie den 5 juli. Enligt reglerna från UK Takeover Panel har Castlelake fram till den 3 augusti på sig att antingen tillkännage ett fast bud eller dra sig ur.ig+2

Apollos ingripande kastar omkull den tidsplanen. EasyJet uppgav att Apollo-förslaget "ger ett överlägset resultat för easyJet-aktieägarna". Flygbolagets aktier rusade på nyheten vid London-börsen på fredagen.tradingkey+2

Aktieägaruppror under uppsegling

Trots styrelsens stöd är inte alla investerare nöjda. Jim Flavin, grundare av den irländska energidistributören DCC och en stor easyJet-aktieägare, kritiserade styrelsens "mycket dåliga omdöme" i att rekommendera affären och kallade erbjudandet billigt. Enligt Financial Times sa Flavin att han ville "stoppa detta bud om jag kan", och anslöt sig till andra storägare i att avvisa riskkapitalerbjudandet för FTSE 100-bolaget.businesspost+2

Motståndet kan komplicera saken för Apollo, som skulle behöva aktieägarnas godkännande för att slutföra förvärvet och ta easyJet privat, vilket innebär en avnotering från London Stock Exchange.ig

Regulatoriska hinder väntar

Varje affär står inför ytterligare granskning gällande regler för flygbolagsägande. Enligt Castlelakes tidigare förslag skulle 51 procent av flygbolaget ha ägts av EU-medborgare för att följa EU:s luftfartsregler. Apollo kommer att behöva uppfylla liknande krav för att bevara easyJets flygrättigheter över hela Europa.finance.yahoo

Avtalet förblir icke-bindande, och det finns ingen säkerhet om att ett fast bud kommer att materialiseras. EasyJets styrelse har rått aktieägarna att inte vidta några åtgärder medan förhandlingarna fortsätter.easyjet

Sources (27)