EasyJet unterstützt Apollos 7,7-Milliarden-Dollar-Angebot und lässt Castlelake fallen

EasyJet hat sich am Freitag grundsätzlich auf eine Übernahme durch Apollo Global Management für 5,7 Milliarden Pfund geeinigt, was 7,15 Pfund pro Aktie in bar entspricht.reuters+1
Das Gebot übertrifft den Vorschlag von Castlelake von 6,90 Pfund pro Aktie um 3,6 % und stellt eine Prämie von 81 % gegenüber dem Aktienkurs von easyJet vor dem Gebot Ende Mai dar.reuters+1
Großaktionär Jim Flavin bezeichnete die Unterstützung des Vorstands als "sehr schlechtes Urteilsvermögen" und erklärte, er wolle den Deal blockieren, da er ihn für zu billig halte.businesspost+1

EasyJet teilte am Freitag mit, dass man sich grundsätzlich auf eine Übernahme durch Apollo Global Management im Wert von 5,7 Milliarden Pfund (7,7 Milliarden Dollar) geeinigt habe, nachdem der US-amerikanische Private-Equity-Riese ein konkurrierendes Angebot von Castlelake mit einem höheren Gebot von 7,15 Pfund pro Aktie in bar überboten hatte.bbc+2

Die Vereinbarung markiert eine dramatische Wende in einem monatelangen Kampf um die britische Billigfluggesellschaft. Der Vorstand von easyJet zog seine Unterstützung für den Vorschlag von Castlelake über 6,90 Pfund pro Aktie – dem erst fünf Tage zuvor am 5. Juli zugestimmt worden war – zugunsten des Apollo-Gebots zurück. Dieses stellt eine Prämie von 3,6 % gegenüber dem Castlelake-Angebot und eine Prämie von 81 % gegenüber dem Schlusskurs von easyJet am 28. Mai dar, bevor das Übernahmeinteresse öffentlich wurde.reuters+2

Ein Bieterkrieg entbrennt

Castlelake hatte sein Interesse gegenüber den britischen Aufsichtsbehörden erstmals Ende Mai bekundet und mehrere Vorschläge eingereicht, die abgelehnt wurden, bevor der easyJet-Vorstand am 5. Juli grundsätzlich dem fünften Gebot von 6,90 Pfund pro Aktie zustimmte. Gemäß den Regeln des UK Takeover Panel hat Castlelake bis zum 3. August Zeit, entweder ein festes Angebot anzukündigen oder sich zurückzuziehen.ig+2

Apollos Eingreifen bringt diesen Zeitplan durcheinander. EasyJet erklärte, der Apollo-Vorschlag "liefert ein überlegenes Ergebnis für die easyJet-Aktionäre". Die Aktien der Fluggesellschaft stiegen am Freitag im Londoner Handel nach Bekanntwerden der Nachricht sprunghaft an.tradingkey+2

Aktionärsrevolte braut sich zusammen

Trotz der Unterstützung durch den Vorstand sind nicht alle Investoren zufrieden. Jim Flavin, Gründer des irischen Energiehändlers DCC und ein bedeutender easyJet-Aktionär, kritisierte das "sehr schlechte Urteilsvermögen" des Vorstands bei der Empfehlung des Deals und bezeichnete das Angebot als billig. Laut der Financial Times sagte Flavin, er wolle "dieses Gebot stoppen, wenn ich kann", und schloss sich anderen Großaktionären an, die das Private-Equity-Angebot für das FTSE-100-Unternehmen ablehnen.businesspost+2

Der Widerstand könnte die Angelegenheit für Apollo verkomplizieren, das die Zustimmung der Aktionäre benötigen würde, um die Übernahme abzuschließen und easyJet von der Börse zu nehmen, wodurch das Unternehmen von der London Stock Exchange genommen würde.ig

Regulatorische Hürden voraus

Jeder Deal steht unter zusätzlicher Prüfung hinsichtlich der Eigentumsregeln für Fluggesellschaften. Nach dem früheren Vorschlag von Castlelake hätten sich 51 Prozent der Fluggesellschaft im Besitz von EU-Bürgern befinden müssen, um die EU-Luftfahrtvorschriften einzuhalten. Apollo wird ähnliche Anforderungen erfüllen müssen, um die Flugrechte von easyJet in ganz Europa zu wahren.finance.yahoo

Die Vereinbarung bleibt unverbindlich, und es gibt keine Gewissheit, dass ein festes Angebot zustande kommen wird. Der Vorstand von easyJet hat den Aktionären geraten, während der laufenden Verhandlungen keine Maßnahmen zu ergreifen.easyjet

Quellen (27)