Η Bank of America προβλέπει αύξηση τιμών έως 20% στις μνήμες τον Σεπτέμβριο

Η Bank of America ↗ 0.70% αναμένει ότι οι τιμές spot για τα τσιπ μνήμης DRAM και NAND θα αυξηθούν κατά επιπλέον 10% έως 20% τον Σεπτέμβριο, καθώς η επιδεινούμενη ανισορροπία προσφοράς και ζήτησης συμπίπτει με την παραδοσιακή περίοδο αιχμής για την παραγωγή ηλεκτρονικών ειδών.finance.biggo+1

Η πρόβλεψη, που εκδόθηκε αυτή την εβδομάδα από την ομάδα ημιαγωγών του αναλυτή της BofA Vivek Arya, υπογραμμίζει τη σοβαρότητα της κρίσης στην αγορά μνήμης, η οποία έχει εκτοξεύσει τις τιμές τον τελευταίο χρόνο. Η τιμή spot των 16Gb DDR4 έχει πραγματοποιήσει άλμα περίπου 879% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την ανάλυση της τράπεζας, ενώ τα ποσοστά ικανοποίησης παραγγελιών για τους μεγάλους αγοραστές έχουν υποχωρήσει απότομα. Τα στοιχεία της TrendForce από τις 28 Αυγούστου δείχνουν ότι τα τσιπ DDR4 16Gb διαπραγματεύονται με μέσους όρους συνεδρίασης άνω των 91 δολαρίων, ενώ τα τσιπ DDR5 16Gb διαμορφώνονται κατά μέσο όρο γύρω στα 54 δολάρια.news.futunn+1

Επιδείνωση της κρίσης προσφοράς

Η έλλειψη μνήμης οφείλεται σε μια δομική ανακατανομή της παραγωγικής δυναμικότητας. Καθώς οι Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 0.79% και Micron Technology ↗ 0.22% έχουν στρέψει την παραγωγή τους προς μνήμες υψηλού εύρους ζώνης για κέντρα δεδομένων AI, τα αποθέματα συμβατικών μνημών DRAM και NAND για καταναλωτικά ηλεκτρονικά έχουν μειωθεί δραματικά. Τα ποσοστά ικανοποίησης παραγγελιών, τα οποία είχαν ήδη υποχωρήσει γύρω στο 70% στα τέλη του 2025, συνέχισαν να επιδεινώνονται.enkiai+2

Οι τιμές λιανικής στις μνήμες αντικατοπτρίζουν την πίεση. Σύμφωνα με το Tom's Hardware και το TechPowerUp, οι τιμές των κιτ DDR5 στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αυξηθεί έως και 500% τους τελευταίους 12 μήνες, με ένα κιτ 64GB DDR5-6000 να ξεπερνά πλέον τα 1.200 δολάρια.techpowerup+1

Η BofA παραμένει αισιόδοξη για την Nvidia

Παράλληλα με τις προοπτικές της αγοράς μνήμης, η Bank of America επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Nvidia ↗ 1.80%, η οποία παραμένει η κορυφαία επιλογή του Arya στον κλάδο των ημιαγωγών. Σε σημείωμα του Αυγούστου, ο αναλυτής προέβλεψε έσοδα για την Nvidia ύψους 94 έως 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το ερχόμενο τρίμηνο, περίπου 3 έως 4 δισεκατομμύρια δολάρια πάνω από τις εκτιμήσεις της ίδιας της εταιρείας, κινούμενα από τις συνεχείς δαπάνες σε υποδομές AI.finance.yahoo+1

Ο Arya διατηρεί σύσταση Αγοράς (Buy) για την Nvidia καθ' όλη τη διάρκεια του 2026, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 320 δολάρια τον Μάιο, καθώς η ανάπτυξη της αυτόνομης τεχνητής νοημοσύνης επιτάχυνε τη ζήτηση για επεξεργαστές γραφικών (GPU) και εξοπλισμό δικτύωσης. Η BofA διατηρεί επίσης σύσταση Αγοράς για την SK Hynix, αποκαλώντας την κυριαρχία της στις μνήμες υψηλού εύρους ζώνης θεμέλιο για έναν «υπερκύκλο κερδοφορίας».finance.yahoo+2

Καμία ανακούφιση στον ορίζοντα

Οι αναλυτές του κλάδου βλέπουν μικρή προοπτική αποκλιμάκωσης πριν από το 2027 το νωρίτερο. Οι τιμές των συμβολαίων έχουν αυξηθεί κατά 58% έως 63% σε τριμηνιαία βάση έως τα μέσα του 2026 για τη συμβατική DRAM, με τη NAND να αυξάνεται ακόμα ταχύτερα. Η VersaLogic, συνεργάτης εφοδιαστικής αλυσίδας για εταιρικούς αγοραστές, συμβούλευσε πρόσφατα τους πελάτες της να προγραμματίσουν μηνιαίες αυξήσεις τιμών από 10% έως 20% έως το τέλος του έτους.versalogic+1

«Γινόμαστε μάρτυρες μιας δομικής αλλαγής στη βιομηχανία μνήμης», δήλωσε ο Arya κατά τη διάρκεια εμφάνισής του στο CNBC τον Ιούνιο.cnbc