„Bank of America“ rugsėjį prognozuoja iki 20 proc. atminties mikroschemų brangimą

„Bank of America“ ↗ 0.57% tikisi, kad rugsėjo mėnesį DRAM ir NAND atminties mikroschemų momentinės kainos šoktelės dar 10-20 proc., nes stiprėjantis pasiūlos ir paklausos disbalansas sutampa su tradiciniu elektronikos gamybos piku.finance.biggo+1

Šią savaitę „BofA“ analitiko Viveko Arya puslaidininkių komandos pateikta prognozė pabrėžia atminties rinkos krizės rimtumą, dėl kurios kainos per pastaruosius metus sparčiai kilo. Banko analizės duomenimis, 16 Gb DDR4 momentinė kaina per metus šoktelėjo maždaug 879 proc., o didiesiems pirkėjams teikiamo tiekimo įvykdymo rodikliai smarkiai nukrito. Rugpjūčio 28 d. bendrovės „TrendForce“ duomenys rodo, kad vidutinė 16 Gb DDR4 mikroschemų kaina viršijo 91 JAV dolerį, o 16 Gb DDR5 mikroschemų vidurkis siekė apie 54 JAV dolerius.news.futunn+1

Pasiūlos krizė gilėja

Atminties trūkumo priežastis yra struktūrinis gamybos pajėgumų perskirstymas. Kompanijoms „Samsung Electronics“, „SK Hynix“ ↘ 1.58% ir „Micron Technology“ ↘ 4.98% nukreipus gamybą į didelio pralaidumo atmintį, skirtą DI duomenų centrams, įprastų DRAM ir NAND mikroschemų pasiūla vartotojų elektronikai drastiškai sumažėjo. Užsakymų įvykdymo lygis, kuris 2025 m. pabaigoje jau buvo nukritęs iki maždaug 70 proc., toliau prastėja.enkiai+2

Mažmeninės atminties kainos atspindi šį spaudimą. Leidinių „Tom's Hardware“ ir „TechPowerUp“ duomenimis, DDR5 rinkinių kainos JAV per pastaruosius 12 mėnesių šoktelėjo iki 500 proc., o 64 GB DDR5-6000 rinkinio kaina šiuo metu viršija 1 200 JAV dolerių.techpowerup+1

„BofA“ išlaiko optimizmą dėl „Nvidia“

Kartu su atminties rinkos prognoze, „Bank of America“ patvirtino savo pozityvų požiūrį į „Nvidia“ ↘ 0.80%, kuri išlieka svarbiausiu V. Arya pasirinkimu visame puslaidininkių sektoriuje. Rugpjūčio mėnesio pranešime analitikas prognozavo, kad „Nvidia“ įplaukos ateinantį ketvirtį sieks 94-95 mlrd. JAV dolerių, t. y. apie 3-4 mlrd. JAV dolerių daugiau nei pačios įmonės prognozės, o tai lemia nenutrūkstamos išlaidos DI infrastruktūrai.finance.yahoo+1

V. Arya išlaiko „Pirkti“ reitingą „Nvidia“ akcijai per visus 2026 metus, gegužę padidinęs tikslinę akcijos kainą iki 320 JAV dolerių, nes agentinio DI plėtra paspartino vaizdo plokščių (GPU) bei tinklo įrangos paklausą. „BofA“ taip pat išlaiko rekomendaciją „Pirkti“ bendrovei „SK Hynix“, vadindama jos dominavimą didelio pralaidumo atminties rinkoje „pelno superciklo“ pagrindu.finance.yahoo+2

Palengvėjimo nesitikima

Rinkos analitikai nemato palengvėjimo perspektyvų bent jau iki 2027 metų. Įprastos DRAM atminties sutartinės kainos iki 2026 m. vidurio, palyginti su praėjusiu ketvirčiu, pakilo 58-63 proc., o NAND kainos augo dar sparčiau. Bendrovė „VersaLogic“, tiekimų grandinės partnerė verslo pirkėjams, neseniai patarė klientams ruoštis kasmėnesiniam 10-20 proc. kainų augimui iki metų pabaigos.versalogic+1

„Esame liudininkai struktūrinio pokyčio atminties pramonėje“, birželį CNBC laidoje teigė V. Arya.cnbc