Bank of America spáir allt að 20% hækkun á minnisverði í september

Bank of America ↗ 0.71% gerir ráð fyrir að skyndiverð á DRAM- og NAND-minniskubbum hækki um önnur 10% til 20% í september, þar sem vaxandi misræmi á milli framboðs og eftirspurnar mætir hefðbundnu háannatímabili í rafeindatækjaframleiðslu.finance.biggo+1

Spáin, sem hálfleiðarateymi Vivek Arya hjá BofA sendi frá sér í þessari viku, undirstrikar alvarleika kreppunnar á minnismarkaði sem hefur valdið roklelegum verðhækkunum á síðasta ári. Skyndiverð á 16Gb DDR4 hefur hækkað um tæplega 879% milli ára samkvæmt greiningu bankans, á sama tíma og afhendingarhlutfall til stórra kaupenda hefur dregist verulega saman. Gögn frá TrendForce frá 28. ágúst sýna að 16Gb DDR4-kubbar voru á viðskiptavakt að meðaltali yfir 91 Bandaríkjadal, en 16Gb DDR5-kubbar voru að meðaltali í kringum 54 Bandaríkjadali.news.futunn+1

Framboðskreppan dýpkar

Minnisskortinn má rekja til kerfislægrar endurúthlutunar á framleiðslugetu. Þar sem Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 1.92% og Micron Technology ↘ 5.02% hafa fært framleiðslu sína í átt að hábreiðbandsminni fyrir gagnaver gervigreindar, hefur hefðbundið framboð á DRAM og NAND fyrir neytendarafeindatækni dregist verulega saman. Afgreiðsluhlutfall pantana, sem hafði þegar fallið í um 70% í lok árs 2025, hefur haldið áfram að versna.enkiai+2

Verð á minni í smásölu endurspeglar þessa pressu. Samkvæmt Tom's Hardware og TechPowerUp hafa verð á DDR5-pökkum í Bandaríkjunum hækkað um allt að 500% á síðustu 12 mánuðum og fer 64GB DDR5-6000 pakki nú yfir 1.200 Bandaríkjadali.techpowerup+1

BofA áfram bjartsýnn á Nvidia

Ásamt horfum í minnismálum ítrekaði Bank of America bjartsýna afstöðu sína til Nvidia ↘ 1.06%, sem er enn efsti valkostur Arya meðal hálfleiðarafyrirtækja. Í minnisblaði í ágúst spáði greinandinn tekjum Nvidia upp á 94 til 95 milljarða Bandaríkjadala á komandi ársfjórðungi, sem er um 3 til 4 milljörðum dala yfir eigin spá fyrirtækisins, vegna áframhaldandi fjárfestinga í gervigreindarinnviðum.finance.yahoo+1

Arya hefur haldið kaupráðgjöf (Buy) fyrir Nvidia allt árið 2026 og hækkaði verðmarkmið sitt í 320 Bandaríkjadali í maí þegar uppbygging sjálfvirkrar gervigreindar (e. agentic AI) jók eftirspurn eftir skjástýringum (GPU) og netbúnaði. BofA er einnig með kaupráðgjöf fyrir SK Hynix og kallar yfirburði þess í hábreiðbandsminni undirstöðu fyrir „hagnaðarofursveiflu“.finance.yahoo+2

Engin lausn í sjónmáli

Sérfræðingar í iðnaðinum sjá litlar líkur á því að úr rætist fyrr en í fyrsta lagi árið 2027. Samningsverð á hefðbundnu DRAM hefur hækkað um 58% til 63% á milli ársfjórðunga fram til miðs árs 2026, og verð á NAND hefur hækkað enn hraðar. VersaLogic, samstarfsaðili í birgðakeðju fyrir fyrirtækjakaupendur, ráðlagði viðskiptavinum nýlega að gera ráð fyrir 10% til 20% mánaðarlegum verðhækkunum allt til loka ársins.versalogic+1

„Við erum að vitna um kerfislæga breytingu í minnisiðnaðinum,“ sagði Arya í viðtali hjá CNBC í júní.cnbc