Η Amazon ανακοινώνει αποτελέσματα μετά τις δηλώσεις Jassy για εξάντληση χωρητικότητας στο AWS

Η Amazon.com, Inc. ↘ 1.74% ανακοινώνει τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη, 29 Οκτωβρίου. Το κύριο ερώτημα για τους επενδυτές είναι πόσα περισσότερα χρήματα θα δαπανήσει η εταιρεία για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, δεδομένου ότι ο κλάδος cloud δηλώνει πως δεν μπορεί να αναπτύξει χωρητικότητα αρκετά γρήγορα ώστε να καλύψει τη ζήτηση. Η Amazon έχει προβλέψει κεφαλαιουχικές δαπάνες περίπου 220 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2026, και ο διευθύνων σύμβουλος Andy Jassy δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι η χωρητικότητα της Amazon Web Services είναι σε μεγάλο βαθμό εξαντλημένη έως το 2027, όπως μετέδωσε το Reuters.finance.yahoo.com

Τα σχόλια του Jassy για την εξάντληση χωρητικότητας

Ο Jassy έκανε τις δηλώσεις αυτές στις 23 Οκτωβρίου σε βίντεο-podcast της Andreessen Horowitz με τους Ben Horowitz και Erik Torenberg. "Το 2027 είναι σε μεγάλο βαθμό εξαντλημένο. Πάντα αφήνουμε ένα ορισμένο ποσοστό για την on-demand ζήτηση και την υπηρεσία συμπερασμού Bedrock ή το EC2, αλλά σε γενικές γραμμές τα μεγάλα κομμάτια έχουν εξαντληθεί. Ένα σημαντικό μέρος του 2028 είναι επίσης κλεισμένο", δήλωσε, σύμφωνα με το Reuters. Ανέφερε επίσης ότι η Amazon "θα μπορούσε να επενδύσει πολύ περισσότερα και δεν θα ήταν κακή χρήση κεφαλαίου". Ακόμη και στα τρέχοντα επίπεδα δαπανών, η Amazon "αφήνει σημαντικό μέρος της ζήτησης ανεκπλήρωτο", ανέφερε το GeekWire. Η Amazon δεν έχει αποκαλύψει τη συμβατική χωρητικότητα πίσω από τον όρο "εξαντλημένη", σημείωσε το 24/7 Wall St. μέσω του Yahoo Finance.finance.yahoo.com+2

Τον Ιούλιο, η Amazon αύξησε το επενδυτικό της πλάνο για το 2026 στα 220 δισεκατομμύρια δολάρια από 200 δισεκατομμύρια, εν μέρει λόγω του αυξημένου κόστους των τσιπ μνήμης. "Ακόμη και με αυτό το ποσό, δεν θα έχουμε αρκετή χωρητικότητα για να καλύψουμε όλη τη ζήτηση που έχουμε το 2026", είπε τότε ο Jassy, σύμφωνα με το Benzinga. Οι δαπάνες αυτές οδήγησαν τις ελεύθερες ταμειακές ροές σε εκροή 7,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το δωδεκάμηνο που έληξε τον Ιούνιο, σύμφωνα με το GeekWire.geekwire.com+1

Τι αναμένουν οι αναλυτές

Οι αναλυτές αναμένουν έσοδα περίπου 202 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 12% σε σχέση με πέρυσι, και κέρδη 1,96 δολαρίων ανά μετοχή, ανέφερε το GeekWire. Μέρος της επιβράδυνσης της ανάπτυξης οφείλεται στο χρονοδιάγραμμα, καθώς το Prime Day μεταφέρθηκε στο δεύτερο τρίμηνο φέτος. Η συναίνεση για τα έσοδα του AWS είναι περίπου 45,4 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ το λειτουργικό περιθώριο κέρδους του τρίτου τριμήνου αναμένεται να διαμορφωθεί στο 37,3%, σύμφωνα με την S&P Global. Στο δεύτερο τρίμηνο, τα έσοδα του AWS αυξήθηκαν κατά 37% στα 42,2 δισεκατομμύρια δολάρια και ο κλάδος είχε συμβόλαια ύψους 496 δισεκατομμυρίων δολαρίων που δεν είχαν ακόμη εκτελεστεί. "Η χωρητικότητα, όχι η ζήτηση, είναι ο περιοριστικός παράγοντας", έγραψε ο Dan Ives της Yorkville Ives για τον κλάδο, σύμφωνα με το GeekWire.spglobal.com+1

Τα αποτελέσματα θα μπορούσαν επίσης να επηρεαστούν από το μερίδιο της Amazon στην Anthropic, το οποίο απέφερε 53,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη προ φόρων το προηγούμενο τρίμηνο. Η Anthropic κατέθεσε αίτηση για αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στο Nasdaq ↘ 0.31% αυτή την εβδομάδα, ανέφερε το GeekWire.geekwire.com

Στοιχήματα των traders για τις δαπάνες

Στο Polymarket, το οποίο λειτουργεί στο δίκτυο Polygon ↘ 0.95%, οι traders έδωσαν 92% πιθανότητα οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της Amazon για το 2026 να ξεπεράσουν τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι πιθανότητες μειώθηκαν στο 66% για ποσό άνω των 210 δισεκατομμυρίων και στο 51% για πάνω από 220 δισεκατομμύρια, ανέφερε το Benzinga. Τα συμβόλαια θα διευθετηθούν χρησιμοποιώντας τα οικονομικά στοιχεία της Amazon για το τέταρτο τρίμηνο του 2026.benzinga.com

Οι δαπάνες σε ολόκληρο τον κλάδο συνεχίζουν να αυξάνονται. Οι εκτιμήσεις των αναλυτών προβλέπουν ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες των hyperscalers θα υπερδιπλασιαστούν στα 762 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 και θα φτάσουν το 1,3 τρισεκατομμύριο δολάρια το 2027, σύμφωνα με την S&P Global. Η Microsoft ↘ 2.26% και η Alphabet ↗ 2.00% ανακοίνωσαν αποτελέσματα την Τετάρτη, μία ημέρα πριν από την Amazon. Το Benzinga ανέφερε ότι η Microsoft ξεπέρασε τις εκτιμήσεις, ενώ η Alphabet απογοήτευσε και οι μετοχές της υποχώρησαν.spglobal.com+1