Η Akzo Nobel απορρίπτει την προσφορά 8,6 δισ. δολαρίων της Nippon Paint για τον τομέα χρωμάτων

Η Nippon Paint Holdings αποκάλυψε δημόσια τη Δευτέρα μια πρόταση ύψους 7,5 δισ. ευρώ (8,6 δισ. δολάρια) για την εξαγορά της δραστηριότητας διακοσμητικών χρωμάτων της Akzo Nobel, κλιμακώνοντας μια μάχη εξαγοράς που απειλεί να ανατρέψει την προγραμματισμένη συγχώνευση μεταξύ του ολλανδικού κολοσσού επιστρώσεων και της Axalta Coating Systems ↗ 2.40%.

Η Προσφορά

Η εισηγμένη στο Τόκιο εταιρεία ανέφερε ότι υπέβαλε την πρόταση στην Akzo Nobel μετά από πολλαπλές προσεγγίσεις κατά τον τελευταίο μήνα, σύμφωνα με αναφορές των Reuters και Bloomberg. Η προσφορά αποτιμά τη μονάδα διακοσμητικών χρωμάτων — η οποία περιλαμβάνει τη μάρκα Dulux — σε περίπου 12 φορές τα κέρδη της προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων για το 2026. Το διοικητικό συμβούλιο της Akzo Nobel απέρριψε την προσφορά και συνέχισε να προτείνει την υπάρχουσα συγχώνευση με ανταλλαγή μετοχών με την Axalta, η οποία ανακοινώθηκε τον Νοέμβριο του 2025.news.bloombergtax+5

Η διοίκηση της Akzo Nobel δεν προχώρησε σε συζητήσεις με τη Nippon Paint σχετικά με την τελευταία προσφορά, σύμφωνα με το Bloomberg. Η Nippon Paint δήλωσε σε ανακοίνωσή της ότι «δεν έχουν αποφασιστεί συγκεκριμένα ζητήματα σχετικά με την εξαγορά».bloomberg+2

Μια Κοινή Πρόκληση για τη Συγχώνευση με την Axalta

Η προσφορά αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης κοινής πρότασης που αποκαλύφθηκε για πρώτη φορά τον Μάιο του 2026 από τη Nippon Paint και τη Sherwin-Williams The Sherwin-Williams Company ↗ 2.41%. Σύμφωνα με αυτό το σχέδιο, η Nippon Paint θα εξαγόραζε τους τομείς διακοσμητικών χρωμάτων και βιομηχανικών επιστρώσεων της Akzo Nobel, ενώ η Sherwin-Williams θα αναλάμβανε τις δραστηριότητες ναυτιλιακών, προστατευτικών, αυτοκινητοβιομηχανικών, ειδικών επιστρώσεων και επιστρώσεων σε σκόνη. Συνολικά, η πρόταση αποτελεί μια εναλλακτική λύση στη συγχώνευση με την Axalta, η οποία θα δημιουργούσε μια συνδυασμένη εταιρεία επιστρώσεων με αξία επιχείρησης περίπου 25 δισ. δολαρίων.investors.sherwin-williams+1

Η συμφωνία με την Axalta αναμένεται να ολοκληρωθεί στα τέλη του 2026 ή στις αρχές του 2027.icis

Διακυβεύεται η Ενοποίηση του Κλάδου

Η κίνηση της Nippon Paint σηματοδοτεί μία από τις μεγαλύτερες απόπειρες εξαγορών στον παγκόσμιο τομέα χρωμάτων και επιστρώσεων. Οι Financial Times ανέφεραν ότι η προσφορά στοχεύει συγκεκριμένα στον κλάδο διακοσμητικών επιστρώσεων της Akzo Nobel, μια δραστηριότητα που εκτείνεται σε αγορές της Ευρώπης, της Ασίας και της Μέσης Ανατολής. Μια επιτυχής συμφωνία θα επέκτεινε το παγκόσμιο αποτύπωμα της Nippon Paint πέρα από το τρέχον προπύργιό της στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.ft

Το αν οι μέτοχοι της Akzo Nobel θα ασκήσουν πίεση στο διοικητικό συμβούλιο για να εξετάσει την ανταγωνιστική πρόταση παραμένει να φανεί. Η Wall Street Journal ανέφερε ότι η Nippon Paint υπέβαλε το ποσό των 7,5 δισ. ευρώ απευθείας στην Akzo, προετοιμάζοντας το έδαφος για μια πιθανή αντιπαράθεση σχετικά με τη μελλοντική μορφή του κλάδου.wsj