Άλμα στις μετοχές της ASML μετά τον διπλασιασμό της ζήτησης εξοπλισμού από την TSMC

Η ASML Holding ↗ 4.17% σημείωσε άνοδο 4% την Παρασκευή, μετά από μια σειρά εξελίξεων που υπογράμμισαν τον κεντρικό ρόλο του ολλανδικού κολοσσού εξοπλισμού κατασκευής τσιπ στην παγκόσμια ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Το ράλι τροφοδοτήθηκε από την αποκάλυψη της Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↗ 2.85% ότι οι τριμηνιαίες ανάγκες της σε εξοπλισμό έχουν σχεδόν διπλασιαστεί από τα τέλη του 2025, σε συνδυασμό με την ανακοίνωση της ASML ότι θα επεκτείνει το εργατικό της δυναμικό στην Ιαπωνία κατά 40% για να υποστηρίξει την παραγωγή προηγμένων τσιπ.

Εκρηκτική αύξηση στη ζήτηση εξοπλισμού της TSMC

Ο αναπληρωτής συνδιευθύνων σύμβουλος της TSMC, Cliff Hou, αποκάλυψε στο Semicon Taiwan 2026 στις 2 Σεπτεμβρίου ότι η τριμηνιαία ζήτηση της εταιρείας για εργαλεία κατασκευής τσιπ έχει ανέλθει σε περίπου 1,9 φορές πάνω από τις προβλέψεις του Δεκεμβρίου 2025, σύμφωνα με το Bloomberg. Η αύξηση αυτή αντικατοπτρίζει την τεράστια ζήτηση από τους προγραμματιστές τεχνητής νοημοσύνης και την παγκόσμια ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων.Bloomberg

Η TSMC αύξησε τον προϋπολογισμό κεφαλαιουχικών δαπανών της για το 2026 μεταξύ 60 και 64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από την προηγούμενη καθοδήγηση των 52 έως 56 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με το 70% έως 80% να προορίζεται για προηγμένους κόμβους επεξεργασίας. Η εταιρεία στοχεύει σε παραγωγή 180.000 γκοφρετών πυριτίου ανά μήνα στη διαδικασία των 3nm έως το τέλος του έτους.kucoin+1

Η ASML μετατρέπει ήδη αυτή τη ζήτηση σε αποτελέσματα. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 9,33 δισεκατομμυρίων ευρώ και καθαρά κέρδη 2,92 δισεκατομμυρίων ευρώ, με περιθώριο κέρδους 31,3%. Η διοίκηση προέβλεψε πωλήσεις για το σύνολο του 2026 μεταξύ 43 και 45 δισεκατομμυρίων ευρώ, περίπου 35% πάνω από τα επίπεδα του 2025, και σχεδιάζει να αυξήσει τη χωρητικότητα παραγωγής EUV χαμηλού NA κατά περίπου 30% για το 2027.tradingview

Επέκταση της ASML στην Ιαπωνία

Παράλληλα, ο πρόεδρος της ASML Japan, Shojiro Fujiwara, δήλωσε την Πέμπτη ότι η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει το εργατικό της δυναμικό στην Ιαπωνία από 500 σε περίπου 700 άτομα έως το 2030, μια αύξηση της τάξης του 40%, για να υποστηρίξει την προσπάθεια της χώρας στον τομέα της προηγμένης κατασκευής τσιπ. Η ASML έχει ήδη διπλασιάσει το προσωπικό στο γραφείο της στο Chitose, κοντά στη μονάδα παραγωγής της Rapidus, από περίπου 25 υπαλλήλους όταν άνοιξε το 2024 σε περίπου 50.taiwannews+1

Η ASML εξετάζει επίσης την επέκταση της παρουσίας της στον νομό Kumamoto, όπου η TSMC λειτουργεί ένα εργοστάσιο και κατασκευάζει ένα δεύτερο, το οποίο αναμένεται να παράγει τσιπ 3nm. Η TSMC και η Sony ανακοίνωσαν πρόσφατα μια κοινοπραξία ύψους 4,69 δισεκατομμυρίων δολαρίων για αισθητήρες εικόνας επόμενης γενιάς, με στόχο τη μαζική παραγωγή το 2029. Οι πωλήσεις συστημάτων λιθογραφίας της ASML στην Ιαπωνία αυξήθηκαν περίπου 40% το 2025, φτάνοντας τα 1,2 δισεκατομμύρια ευρώ.trendforce

Η υψηλή αποτίμηση ανεβάζει τον πήχη

Η άνοδος της μετοχής αφήνει την ASML να διαπραγματεύεται πολύ πάνω από την εκτιμώμενη εσωτερική της αξία, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά προεξοφλεί μια σχεδόν άψογη εκτέλεση. Η έκρηξη των δαπανών της TSMC ενισχύει τις προοπτικές παραγγελιών, αλλά τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα, οι μεγάλοι κύκλοι εγκατάστασης και οι καθυστερήσεις στις εγκαταστάσεις των πελατών θα μπορούσαν να δοκιμάσουν αυτό το premium. Καθώς η Rapidus προχωρά με τα σχέδια για την πρώτη μαζική παραγωγή τσιπ 2nm στην Ιαπωνία το οικονομικό έτος 2027 και η TSMC επεκτείνεται επιθετικά σε πολλές γεωγραφικές περιοχές, τα μηχανήματα της ASML παραμένουν το σημείο συμφόρησης από το οποίο πρέπει να περάσει το μεγαλύτερο μέρος της πιο προηγμένης παραγωγής ημιαγωγών στον κόσμο.tradingview