„ASML“ akcijos šauna į viršų, išaugus „TSMC“ įrangos paklausai

„ASML Holding“ ↗ 2.81% akcijos penktadienį pabrango 4 proc. po naujienų, pabrėžiančių Nyderlandų lustų gamybos įrangos milžinės centrinį vaidmenį pasaulinėje dirbtinio intelekto plėtroje. Ralį paskatino „Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited“ ↗ 2.95% atskleista informacija, kad jos ketvirčio įrangos poreikiai nuo 2025 m. pabaigos išaugo beveik dvigubai, bei „ASML“ pranešimas apie 40 proc. didinamą darbo jėgą Japonijoje, siekiant paremti pažangių lustų gamybą.

„TSMC“ įrangos apetitas auga

„TSMC“ generalinio direktoriaus pavaduotojas Cliffas Hou rugsėjo 2 d. „Semicon Taiwan 2026“ parodoje atskleidė, kad bendrovės ketvirčio paklausa lustų gamybos įrankiams išaugo maždaug 1,9 karto, palyginti su 2025 m. gruodžio mėn. prognozėmis, praneša „Bloomberg“. Šis šuolis atspindi milžinišką dirbtinio intelekto kūrėjų ir pasaulinės duomenų centrų plėtros paklausą.Bloomberg

„TSMC“ padidino 2026 m. kapitalo išlaidų biudžetą iki 60–64 mlrd. JAV dolerių nuo anksčiau planuotų 52–56 mlrd. JAV dolerių, o 70–80 proc. šios sumos skirta pažangiems procesų mazgams. Bendrovė iki metų pabaigos siekia pasiekti 180 000 plokštelių per mėnesį 3 nm procese.kucoin+1

„ASML“ šią paklausą jau verčia rezultatais. Bendrovė pranešė apie 9,33 mlrd. eurų antrojo ketvirčio pajamas ir 2,92 mlrd. eurų grynąjį pelną, o tai sudaro 31,3 proc. maržą. Vadovybė prognozuoja 43–45 mlrd. eurų visų 2026 m. pardavimus, t. y. maždaug 35 proc. daugiau nei 2025 m., ir planuoja iki 2027 m. apie 30 proc. padidinti „low-NA EUV“ gamybos pajėgumus.tradingview

„ASML“ plečiasi Japonijoje

Atskirai „ASML Japan“ prezidentas Shojiro Fujiwara ketvirtadienį teigė, kad bendrovė planuoja iki 2030 m. padidinti savo darbuotojų skaičių Japonijoje nuo 500 iki maždaug 700, t. y. 40 proc., kad paremtų šalies proveržį pažangių lustų gamyboje. „ASML“ jau padvigubino darbuotojų skaičių savo Čitosės biure netoli „Rapidus“ gamyklos – nuo maždaug 25 darbuotojų atidarymo 2024 m. iki maždaug 50.taiwannews+1

„ASML“ taip pat svarsto galimybę plėsti savo veiklą Kumamoto prefektūroje, kur „TSMC“ valdo vieną gamyklą ir stato antrąją, kurioje dabar planuojama gaminti 3 nm lustus. „TSMC“ ir „Sony“ neseniai paskelbė apie 4,69 mlrd. JAV dolerių bendrą įmonę naujos kartos vaizdo jutikliams, kurių masinę gamybą tikimasi pradėti 2029 m. „ASML“ litografijos sistemų pardavimai Japonijoje 2025 m. išaugo maždaug 40 proc. iki 1,2 mlrd. eurų.trendforce

Aukštas vertinimas kelia riziką

Dėl akcijų brangimo „ASML“ prekiaujama gerokai virš jos apskaičiuotosios tikrosios vertės, o tai rodo, kad rinka tikisi nepriekaištingo vykdymo. „TSMC“ išlaidų bumas stiprina užsakymų perspektyvas, tačiau tiekėjų kliūtys, ilgi montavimo ciklai ir vėlavimai klientų objektuose gali išbandyti šį vertinimą. „Rapidus“ siekiant 2027 finansiniais metais pradėti pirmąją Japonijoje masinę 2 nm lustų gamybą, o „TSMC“ agresyviai plečiantis įvairiuose regionuose, „ASML“ įrenginiai išlieka pagrindiniu kliuviniu, per kurį turi praeiti didžioji dalis pasaulio pažangiausių puslaidininkių gamybos.tradingview