ASML hisseleri yükselişte: TSMC’nin ekipman talebi neredeyse ikiye katlandı

ASML Holding ↗ 0.96% hisseleri, Hollandalı çip ekipmanı devinin küresel yapay zeka inşasındaki merkezi rolünü vurgulayan bir dizi gelişmenin ardından Cuma günü %4 yükseldi. Yükseliş, TSMC'nin (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↗ 0.05%) 2025 sonundan bu yana üç aylık ekipman ihtiyacının neredeyse iki katına çıktığını açıklaması ve ASML'nin Japonya'daki iş gücünü %40 oranında genişleteceğini duyurmasıyla tetiklendi.

TSMC'nin Ekipman İştahı Kabarıyor

TSMC Başkan Yardımcısı Cliff Hou, 2 Eylül 2026'da Semicon Taiwan'da yaptığı açıklamada, şirketin çip üretim araçlarına yönelik üç aylık talebinin 2025 Aralık ayındaki projeksiyonların yaklaşık 1.9 katına çıktığını belirtti. Bu artış, yapay zeka geliştiricilerinden ve küresel veri merkezi inşasından gelen yoğun talebi yansıtıyor.Bloomberg

TSMC, 2026 yılı sermaye harcamaları bütçesini daha önceki 52-56 milyar dolar rehberliğinden 60-64 milyar dolar arasına yükseltti ve bunun %70 ila %80'ini gelişmiş süreç düğümlerine ayırdı. Şirket, yıl sonuna kadar 3nm sürecinde ayda 180.000 wafer üretmeyi hedefliyor.kucoin+1

ASML bu talebi şimdiden sonuçlara dönüştürüyor. Şirket, ikinci çeyrekte 9.33 milyar euro gelir ve 2.92 milyar euro net kar bildirdi. Yönetim, 2026 yılının tamamı için 43-45 milyar euro satış öngörüyor; bu da 2025 seviyelerinin yaklaşık %35 üzerinde bir rakama denk geliyor.tradingview

ASML Japonya'da Büyüyor

Bunun yanı sıra, ASML Japonya Başkanı Shojiro Fujiwara Perşembe günü yaptığı açıklamada, şirketin ülkenin gelişmiş çip üretimine geçişini desteklemek için Japonya'daki iş gücünü 2030 yılına kadar 500'den yaklaşık 700'e, yani %40 oranında artırmayı planladığını söyledi. ASML, Rapidus'un üretim tesisinin yakınındaki Chitose ofisinde personel sayısını şimdiden ikiye katladı.taiwannews+1

ASML ayrıca, TSMC'nin bir fabrika işlettiği ve 3nm çip üretmesi planlanan ikinci bir fabrikayı inşa ettiği Kumamoto bölgesindeki varlığını genişletmeyi değerlendiriyor. TSMC ve Sony kısa süre önce 2029'da seri üretime geçmesi hedeflenen yeni nesil görüntü sensörleri için 4.69 milyar dolarlık bir ortak girişim duyurdu. ASML'nin Japonya'daki litografi sistemi satışları 2025 yılında yaklaşık %40 artarak 1.2 milyar euroya ulaştı.trendforce

Yüksek Değerleme Riskleri Artırıyor

Hissedeki yükseliş, ASML'nin içsel değerinin oldukça üzerinde işlem görmesine neden oluyor ve bu da piyasanın kusursuza yakın bir performans fiyatladığını gösteriyor. TSMC'nin harcama patlaması sipariş görünümünü güçlendiriyor, ancak tedarikçi darboğazları, uzun kurulum döngüleri ve müşteri sahasındaki gecikmeler bu primi test edebilir. Rapidus, 2027 mali yılında Japonya'nın ilk 2nm çip seri üretimi için planlarını ilerletirken ve TSMC dünya genelinde agresif bir şekilde genişlerken, ASML'nin makineleri dünyanın en gelişmiş yarı iletken üretiminin büyük kısmının geçmek zorunda olduğu darboğaz olmaya devam ediyor.tradingview