UBS tilgt Credit Suisse Anleihen im Wert von 7,9 Milliarden Dollar

Die UBS Group AG ↘ 2.03% gab am Freitag bekannt, dass sie Credit Suisse Anleihen im Wert von 7,93 Milliarden Dollar zurückkauft. Dies ist der bisher größte Schritt, um die Schuldenlast abzubauen, die aus der staatlich vermittelten Rettung des Schweizer Konkurrenten im Jahr 2023 übernommen wurde.bloomberg+1

Die Bank schloss neun gleichzeitige Barangebote für vorrangige Anleihen in US Dollar, Euro und Britischen Pfund mit Laufzeiten bis 2033 ab. Ursprünglich hatte die UBS das Rückkaufvolumen auf 4 Milliarden Dollar begrenzt, erhöhte die Obergrenze jedoch auf etwa 5,85 Milliarden Dollar, nachdem die Beteiligung der Investoren die Erwartungen übertroffen hatte. Die Angebote liefen am 10. September aus, die endgültige Abwicklung ist für den 14. September geplant.cryptobriefing+2

Abbau teurer Schulden

Einige der getilgten Credit Suisse Anleihen waren mit Kupons von bis zu 9,016 Prozent ausgestattet, was deutlich über den aktuellen Marktzinsen für erstklassige Bankschulden liegt. Durch die Tilgung dieser Papiere kann die UBS sie durch neue Emissionen zu niedrigeren Zinssätzen ersetzen und so ihre laufenden Zinsaufwendungen senken.cryptobriefing

Die Altlasten in den Büchern der UBS belaufen sich nun auf rund 29 Milliarden Dollar, verglichen mit etwa 90 Milliarden Dollar zum Zeitpunkt der Übernahme im Juni 2023. Die UBS führte bereits im November 2025 eine ähnliche Aktion durch und tilgte dabei etwa 7,7 Milliarden Dollar an übernommenen Credit Suisse Verpflichtungen. Zusammen haben die beiden Runden nun etwa 15,6 Milliarden Dollar an Altlasten beseitigt.bloomberg+1

Integration auf Kurs

Der Rückkauf erfolgt, während die UBS ihre umfassenden Bemühungen zur Integration der Credit Suisse vorantreibt. Die Bank teilte Anfang des Jahres mit, dass sie alle Kundenkonten außerhalb der Schweiz und 85 Prozent der inländischen Konten auf UBS Plattformen umgestellt habe und auf dem besten Weg sei, die verbleibenden Übertragungen abzuschließen. Die Abteilung Non-core and Legacy der UBS hatte bis zum 31. März eine Reduzierung der risikogewichteten Aktiva um 67 Prozent seit dem zweiten Quartal 2023 erreicht.ubs+1

Im zweiten Quartal 2026 meldete die UBS einen Vorsteuergewinn von 3,6 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von 2,8 Milliarden Dollar. Zudem startete die Bank Ende Juli ein neues Aktienrückkaufprogramm von bis zu 3 Milliarden Dollar, was das Vertrauen signalisiert, dass das kostspielige Kapitel der Integration bald abgeschlossen sein wird.ad-hoc-news+1