UBS v rekordním zpětném odkupu stahuje dluhopisy Credit Suisse za 7,9 miliardy dolarů

Skupina UBS ↗ 2.47% v pátek oznámila, že zpětně odkupuje starší dluhopisy Credit Suisse v hodnotě 7,93 miliardy dolarů. Jde o její dosud největší krok k odstranění dluhové zátěže, kterou zdědila po převzetí konkurenčního švýcarského věřitele v roce 2023, jež proběhlo za vládní asistence.bloomberg+1

Banka dokončila devět souběžných nabídek na odkup v hotovosti, které se týkaly prioritních dluhopisů denominovaných v amerických dolarech, eurech a britských librách se splatností až do roku 2033. UBS původně stanovila celkový limit pro odkup na 4 miliardy dolarů, ale po překročení očekávaného zájmu investorů jej zvýšila na přibližně 5,85 miliardy dolarů. Nabídky vypršely 10. září a konečné vypořádání je naplánováno na 14. září.cryptobriefing+2

Čištění nákladného dluhu

Některé ze stažených dluhopisů Credit Suisse nesly kupóny až 9,016 %, což je výrazně nad současnými tržními sazbami pro bankovní dluh investičního stupně. Stažením těchto dluhopisů může UBS nahradit stávající závazky novými emisemi s nižšími úrokovými sazbami, čímž sníží své průběžné úrokové náklady.cryptobriefing

Zděděný dluh v účetních knihách UBS nyní činí přibližně 29 miliard dolarů, což je pokles zhruba z 90 miliard dolarů v době převzetí v červnu 2023. UBS provedla podobnou operaci v listopadu 2025, kdy stáhla zhruba 7,7 miliardy dolarů zděděných závazků Credit Suisse. Dohromady obě kola odstranila přibližně 15,6 miliardy dolarů zděděného dluhu.bloomberg+1

Integrace podle plánu

Zpětný odkup přichází v době, kdy UBS pokračuje v širším úsilí o pohlcení Credit Suisse. Banka již dříve v tomto roce uvedla, že převedla všechny klientské účty vedené mimo Švýcarsko a 85 procent účtů vedených na domácím trhu na platformy UBS a že je na dobré cestě k dokončení zbývajících převodů. Divize pro neklíčová a zděděná aktiva (Non-core and Legacy) dosáhla k 31. březnu snížení rizikově vážených aktiv o 67 procent od druhého čtvrtletí roku 2023.ubs+1

Ve druhém čtvrtletí roku 2026 vykázala UBS zisk před zdaněním ve výši 3,6 miliardy dolarů a čistý zisk 2,8 miliardy dolarů. Koncem července banka rovněž zahájila nový program zpětného odkupu akcií v objemu až 3 miliardy dolarů, což signalizuje důvěru v to, že nákladná kapitola integrace se blíží ke konci.ad-hoc-news+1