Hedgeové fondy masivně sázejí proti akciím výrobních firem v souvislosti s krizí v Hormuzském průlivu

Globální hedgeové fondy v červnu masivně sázely proti akciím výrobních firem, více než v jakémkoli jiném sektoru, protože investoři začali mít stále větší obavy z narušení dodavatelského řetězce v důsledku obnoveného napětí kolem Hormuzského průlivu, vyplývá z údajů společnosti Hazeltree zveřejněných ve středu.money.usnews+1

Nárůst krátkých prodejů – kdy spekulanti sázejí na pokles ceny akcií – odráží prohlubující se úzkost z toho, že konflikt mezi USA a Íránem, který začal 28. února, bude nadále zvyšovat náklady na dopravu, pojistné a vstupní ceny pro výrobce závislé na globálních obchodních trasách.

Eskalace pohání obchodování

Opětovná eskalace nepřátelství mezi USA a Íránem zpochybnila prozatímní dohodu o ukončení války. Do úterý prezident Donald Trump znovu zavedl námořní blokádu všech íránských přístavů a pohrozil útoky na elektrárny a mosty, pokud Teherán neobnoví jednání.wtvbam

Tento obrat je obzvláště škodlivý, protože dřívější naděje na normalizaci lodní dopravy snížily ceny komodit a zvedly akcie výrobních firem – což připravilo sektor na prudký propad.

Akcie výrobních firem se v červnu umístily jako hlavní sektor pro krátké pozice hedgeových fondů, o tři pozice výše než v květnu, uvádějí údaje Hazeltree, které vycházejí z čísel od 600 správců aktiv sledujících 16 000 globálních akcií. Mezi nejvíce „shortovanými“ tituly byly Canadian Solar ↘ 0.75%, Toyota a Puma, tedy společnosti, které jsou silně závislé na dovážených komponentech.wtvbam

Stres v dodavatelském řetězci se šíří za hranice Perského zálivu

Před začátkem války proplouvalo Hormuzským průlivem denně zhruba 90 až 110 lodí, ale na vrcholu narušení se toky propadly o více než 90 %, vyplývá z údajů LSEG. I když bylo v červnu podepsáno memorandum o porozumění mezi USA a Íránem, které stanovilo 60denní lhůtu pro vyjednání konečné dohody, neočekává se, že by se sítě námořních dodavatelských řetězců zotavily dříve než v polovině září, uvádí společnost Xeneta.supplychaindive+1

Narušení se rozšířilo daleko za hranice Blízkého východu. „Pokud jde o věci, jako jsou přepravní sazby, i na trasách, které se vlastně Blízkému východu ani moc nepřibližují… vidíte určitý stres v dodavatelském řetězci,“ řekl Andrew Simms, hlavní akciový analytik společnosti Berenberg. „Například na trase ze Šanghaje do Los Angeles se přepravní sazby v posledních několika měsících více než zdvojnásobily.“wtvbam

Širší ekonomická rizika

Daniel Coatsworth, vedoucí trhů v AJ Bell, varoval, že vleklý konflikt představuje jasná rizika. „Pokud nebude válka v Íránu brzy vyřešena, existuje jasné riziko globálního ekonomického narušení, což je špatná zpráva pro výrobní společnosti vzhledem k tomu, že jsou citlivé na ekonomickou situaci,“ řekl.wtvbam

Lodě proplouvající průlivem čelí pojistnému proti válečným rizikům, které podle The National News vzrostlo na 4 % hodnoty plavidla u sedmidenní pojistky – což je 4000násobný nárůst oproti mírovým úrovním. Náklady na lodní palivo vyskočily o téměř 70 % a kontejnerové linky přenášejí dodatečné náklady ve výši přibližně 500 milionů dolarů měsíčně na přepravce.lloydslist+1