Globální trh s čipy má do roku 2026 zdvojnásobit hodnotu na 1,6 bilionu dolarů

Globální trh s polovodiči směřuje k tomu, že se v letošním roce téměř zdvojnásobí, přičemž řada analytiků nyní předpovídá, že tržby v roce 2026 dosáhnou 1,6 bilionu dolarů – což je číslo, které by se ještě před několika čtvrtletími zdálo nepravděpodobné. Tento nárůst, poháněný především paměťovými čipy, které uspokojují neukojitelnou poptávku po infrastruktuře pro umělou inteligenci, přetváří celé odvětví, i když přední vývojáři AI volají po zpomalení technologického pokroku.

Prognózy rostou

Společnost Gartner koncem srpna předpověděla, že celosvětové tržby z prodeje polovodičů dosáhnou v roce 2026 1,6 bilionu dolarů, což je 92% nárůst oproti 809 miliardám dolarů v roce 2025. Jarní prognóza organizace World Semiconductor Trade Statistics byla jen o něco konzervativnější a odhadovala trh na 1,51 bilionu dolarů, tedy 90% nárůst. Jihokorejská Exportně-importní banka zvýšila svůj vlastní odhad na 1,6 bilionu dolarů, což je o 60 % více než 1 bilion dolarů, který předpovídala jen o čtvrtletí dříve.sedaily+4

Paměťové čipy jsou hlavním motorem růstu. Gartner očekává, že tržby pouze z paměťových čipů dosáhnou letos 837 miliard dolarů, což představuje 54 % celkových tržeb z polovodičů oproti 27 % v roce 2025. Exportně-importní banka předpokládá, že trh s DRAM dosáhne 519 miliard dolarů – 3,4násobek loňské úrovně – zatímco trh s NAND by měl vzrůst téměř pětinásobně na 360 miliard dolarů. Očekává se, že nedostatek čipů DRAM i NAND bude přetrvávat až do roku 2027, což udrží ceny na vysoké úrovni.electronicsonline+1

TSMC zvyšuje svůj náskok

Tento boom dále upevnil dominanci TSMC v zakázkové výrobě čipů. Podle Counterpoint Research společnost ve druhém čtvrtletí roku 2026 ovládla přibližně 73 % globálního trhu zakázkové výroby a tento podíl si udržela dvě po sobě jdoucí čtvrtletí. TrendForce uvádí, že TSMC drží 72,5 % celkových tržeb z výroby, přičemž čtvrtletní tržby dosáhly 40,2 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 33,7 %. Samsung Electronics zaostával s podílem zhruba 5,9 % až 7 % a čínská společnost SMIC držela přibližně 5,4 %.investor.tsmc+4

Úspěch TSMC pramení z masové výroby 2nanometrových čipů, neustálého navyšování kapacity 3nanometrové výroby a napjatých dodávek v oblasti pokročilého balení – to vše jsou oblasti, kde pracovní zátěž spojená s AI koncentruje poptávku.marklapedus.substack+1

Výzvy ke zpomalení AI narážejí na realitu trhu

Tyto prognózy přicházejí na neobvyklém pozadí. Dne 12. září zveřejnil generální ředitel společnosti Anthropic Dario Amodei esej, v níž vyzval odvětví AI, aby zpomalilo tempo vývoje, a varoval, že nekontrolovaní agenti AI by mohli během několika měsíců zahltit internet. Generální ředitel OpenAI Sam Altman, Demis Hassabis z Google DeepMind a Elon Musk ze SpaceXAI téhož dne veřejně vyjádřili souhlas. Akcie výrobců čipů, včetně Samsung Electronics a SK hynix ↗ 2.78%, v reakci na to klesly. Federální antimonopolní žaloba podaná 19. září nyní tvrdí, že tyto čtyři společnosti tento postoj nezákonně koordinovaly.cbsnews+3

Údaje o výdajích však vypovídají o něčem jiném. Kapitálové výdaje devíti největších světových poskytovatelů cloudových služeb mají letos vzrůst o 98 %, což je nárůst oproti dřívějšímu odhadu 80 %, protože velké technologické firmy uzavírají tří až pětileté smlouvy o dodávkách s výrobci pamětí. Exportně-importní banka dospěla k závěru, že argument pro zpomalení AI „jde proti“ trajektorii skutečné poptávky po čipech.sedaily