Hedge fonları, Hürmüz Boğazı krizi nedeniyle üretim hisselerine karşı büyük bahisler oynuyor

Çarşamba günü yayınlanan Hazeltree verilerine göre, küresel hedge fonları Haziran ayında üretim hisselerine karşı, diğer tüm sektörlerden daha fazla bahis oynadı; yatırımcılar, Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimin yeniden tırmanması nedeniyle tedarik zinciri aksamalarından giderek daha fazla endişe duymaya başladı.money.usnews+1

Spekülatörlerin bir hisse senedi fiyatının düşeceği üzerine bahis oynadığı kısa satışlardaki artış, 28 Şubat'ta başlayan ABD-İran çatışmasının nakliye maliyetlerini, sigorta primlerini ve küresel ticaret yollarına bağımlı üreticiler için girdi fiyatlarını artırmaya devam edeceği yönündeki derinleşen endişeyi yansıtıyor.

Tırmanış Ticareti Şekillendiriyor

ABD ile İran arasındaki düşmanlığın yeniden tırmanması, savaşı sona erdirmek için yapılan geçici anlaşmayı şüpheye düşürdü. Salı gününe gelindiğinde, Başkan Donald Trump tüm İran limanlarına deniz ablukası uygulamış ve Tahran müzakerelere yeniden başlamadığı sürece elektrik santrallerine ve köprülere saldırı tehdidinde bulunmuştu.wtvbam

Bu geri dönüş özellikle zarar verici çünkü nakliye normalleşmesine dair önceki umutlar emtia fiyatlarını düşürmüş ve üretim hisselerini yükseltmişti; bu da sektörü keskin bir geri çekilmeye hazırladı.

Hazeltree verilerine göre, 16.000 küresel hisse senedini takip eden 600 varlık yöneticisinin rakamlarına dayanan verilere göre, üretim hisseleri Haziran ayında hedge fonlarının kısa pozisyonları için Mayıs ayına göre üç sıra daha yüksek olan bir numaralı sektör oldu. En çok kısa pozisyon açılan isimler arasında, ithal bileşenlere büyük ölçüde bağımlı olan Canadian Solar ↘ 0.75%, Toyota ve Puma gibi şirketler yer aldı.wtvbam

Tedarik Zinciri Stresi Körfez'in Ötesine Yayılıyor

LSEG verilerine göre, savaş başlamadan önce Hürmüz Boğazı'ndan günlük yaklaşık 90 ila 110 gemi geçiyordu, ancak aksamanın zirvesinde akışlar %90'dan fazla azaldı. Haziran ayında nihai bir anlaşmayı müzakere etmek için 60 günlük bir süre tanıyan bir ABD-İran mutabakat zaptı imzalanmış olsa da, Xeneta'ya göre okyanus tedarik zinciri ağlarının Eylül ortasına kadar toparlanması beklenmiyor.supplychaindive+1

Aksama, Orta Doğu'nun çok ötesine yayıldı. Berenberg'in kıdemli hisse senedi analisti Andrew Simms, "Navlun oranları gibi konularda, Orta Doğu'nun yakınından bile geçmeyen rotalarda… bir tür tedarik zinciri stresi görüyorsunuz" dedi. "Örneğin Şanghay'dan Los Angeles'a giden rotada navlun oranları son birkaç ayda iki katından fazla arttı."wtvbam

Daha Geniş Ekonomik Riskler

AJ Bell piyasalar başkanı Daniel Coatsworth, uzun süreli bir çatışmanın açık riskler oluşturduğu konusunda uyardı. "İran savaşı yakında çözülmezse, küresel ekonomik aksama riski açıktır ve bu, ekonomik olarak hassas oldukları göz önüne alındığında üretim şirketleri için kötü bir haberdir" dedi.wtvbam

The National News'e göre, boğazdan geçen gemiler, yedi günlük bir poliçe için gemi değerinin %4'üne ulaşan savaş riski sigorta primleriyle karşı karşıya kaldı; bu, barış zamanındaki seviyelerden 4.000 kat daha fazla bir artış. Bunker yakıt maliyetleri neredeyse %70 oranında arttı ve konteyner hatları ayda yaklaşık 500 milyon dolarlık artan maliyetleri nakliyecilere yansıtıyor.lloydslist+1