Bloomberg: Anthropic-Börsengang sechsfach überzeichnet

Investoren haben Orders für etwa das Sechsfache der im Rahmen des Börsengangs von Anthropic verfügbaren Aktien platziert, berichtete Bloomberg am Donnerstag unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Der Deal könnte der größte Börsengang aller Zeiten werden. Frühere Berichte in dieser Woche hatten das Orderbuch lediglich als mehrfach gezeichnet beschrieben, die neue Zahl deutet also auf eine weiter steigende Nachfrage hin (Investing.com via Yahoo Finance).bloomberg.com+1

Die starke Nachfrage beeinflusst bereits die Zuteilung der Aktien. Bankiers teilten potenziellen Investoren mit, dass Anthropic seine bestehenden Unterstützer priorisieren werde, weshalb einige Kaufinteressenten möglicherweise geringere Zuteilungen erhalten als erwartet, berichtete Reuters unter Berufung auf den Bloomberg-Artikel. Anthropic war für eine Stellungnahme zunächst nicht zu erreichen, und die Details des Angebots, einschließlich der Nachfrage, könnten sich noch ändern.newsobserver.com

Bedingungen des Deals

Der Entwickler von Claude und einige bestehende Aktionäre planen, durch den Verkauf von 825 Millionen Aktien zu einem Preis von 70 bis 78 Dollar pro Stück bis zu 64,4 Milliarden Dollar einzunehmen. Der Handelsstart an der Nasdaq ↘ 0.94% ist für den 19. November unter dem Symbol "ANT" geplant (Reuters). Der Großteil der Aktien ist neu: Das Unternehmen gibt etwa 801 Millionen aus, während bestehende Anteilseigner etwa 24 Millionen verkaufen. Anthropic erhält keinen Erlös aus den Aktien, die von bestehenden Anteilseignern verkauft werden (Yahoo Finance). Die endgültige Preisgestaltung wird für den 18. November erwartet (Business Today).businesstoday.in+2

Anthropic verkauft gleichzeitig mit dem Börsengang Aktien im Wert von 26 Milliarden Dollar in einer Privatplatzierung. Nvidia ↘ 4.34% hat sich laut Unterlagen bereit erklärt, Aktien im Wert von etwa 10 Milliarden Dollar davon zu kaufen. Zusammen würden die beiden Verkäufe 90,4 Milliarden Dollar einbringen, mehr als das Angebot von SpaceX Anfang dieses Jahres (Yahoo Finance).finance.yahoo.com

Bewertung und Preisgestaltung

Das Unternehmen strebt eine vollständig verwässerte Bewertung von etwa 1,4 Billionen Dollar an. Bloomberg berichtete, dass dies unter dem Niveau liegt, das einige Investoren erwartet hatten, und die starke Nachfrage könnte Spielraum für eine Anhebung des Endpreises lassen (Yahoo Finance). Anfang der Woche berichtete die Financial Times, dass Bankiers damit rechneten, die Aktien über der vermarkteten Spanne zu bepreisen. Bloomberg berichtete, dass einige Investoren, die mit großen Zuteilungen rechneten, bereits Teile davon mit einem Aufschlag von 3 bis 5 Prozent an andere Käufer weiterverkauften (Capital Brief). Morningstar ↘ 1.03% stufte die Aktie als unterbewertet ein, mit einem fairen Wert von 92 Dollar pro Aktie (Capital Brief).capitalbrief.com+1

Roadshow geht weiter

Anthropic begann seine Roadshow am 10. November. Die Unterlagen des Unternehmens weisen für die ersten neun Monate des Jahres 2026 einen Umsatz von 33,2 Milliarden Dollar aus, gegenüber 2,5 Milliarden im Vorjahr, sowie eine annualisierte Umsatzrate von 81 Milliarden Dollar Ende Oktober (Business Today). CEO Dario Amodei und der CEO von JPMorgan Chase ↘ 0.17%, Jamie Dimon, werden voraussichtlich am Freitag, den 13. November, an einer per Livestream übertragenen Investorenveranstaltung teilnehmen (Mobile World Live).mobileworldlive.com+1