Anthropic setzt IPO-Spanne auf 70 bis 78 Dollar, Bewertung über 1 Billion

Anthropic legte am Dienstag, den 10. November, eine Preisspanne von 70 bis 78 Dollar pro Aktie für seinen Börsengang fest und begann mit der Vermarktung des Deals bei Investoren. Die Spanne bewertet den Hersteller von Claude mit über 1 Billion Dollar, liegt jedoch deutlich unter den 2 Billionen Dollar, die zuvor im Umlauf waren. In einer geänderten S-1-Meldung teilte das Unternehmen mit, dass es 825 Millionen Class-A-Aktien am Nasdaq Global Select Market unter dem Ticker "ANT" anbieten wird. Am oberen Ende der Spanne würde das Angebot bis zu 64,4 Milliarden Dollar einbringen.cnbc.com+1

Von diesen Aktien verkauft Anthropic etwa 801,4 Millionen, während bestehende Aktionäre die restlichen 23,6 Millionen veräußern. Die Konsortialbanken haben eine Option auf den Kauf von bis zu 123,75 Millionen weiteren Aktien. Anthropic erwartet, den endgültigen Preis am Mittwoch, den 18. November, festzulegen und den Handel am Donnerstag, den 19. November, zu beginnen.nytimes.com+1

Tech-Giganten investieren 26 Milliarden Dollar

Sieben Technologieunternehmen haben sich bereit erklärt, im Rahmen einer Privatplatzierung stimmrechtslose Class-N-Aktien im Wert von insgesamt 26 Milliarden Dollar zum IPO-Preis zu erwerben. Google und Nvidia investieren jeweils 10 Milliarden Dollar, AMD 2,5 Milliarden Dollar. Broadcom, Micron und Microsoft investieren jeweils 1 Milliarde Dollar, und TSMC Partners steuert 500 Millionen Dollar bei. Zusammen könnten der Börsengang und die Platzierung etwa 90,4 Milliarden Dollar einbringen. Das würde SpaceX übertreffen, das bei seinem Börsengang im Juni 86 Milliarden Dollar einnahm.foxbusiness.com+2

Wie sich die Bewertung zusammensetzt

Der Prospekt nennt keine einzelne Bewertung. Wenn die Konsortialbanken ihre volle Option ausüben, wird Anthropic etwa 13,09 Milliarden ausstehende Aktien aller Klassen haben. Das entspricht einem Marktwert von etwa 1,03 Billionen Dollar am oberen Ende der Spanne. Unter Einbeziehung von Aktienoptionen und anderen Eigenkapitalinstrumenten, die in Aktien umgewandelt werden könnten, läge der voll verwässerte Wert bei etwa 1,4 Billionen Dollar. Das ist immer noch höher als die letzte private Bewertung des Unternehmens von 900 Milliarden Dollar.axios.com+1

Die geänderte Meldung besagt zudem, dass die annualisierte Umsatzrate von Anthropic Ende Oktober etwa 81 Milliarden Dollar erreichte, ein Anstieg gegenüber etwa 71 Milliarden Dollar Ende September. Das Unternehmen meldete für die ersten neun Monate des Jahres einen Nettoverlust von 104 Milliarden Dollar, hauptsächlich aufgrund der Bilanzierung von Wandelanleihen. Es hat sich bis 2045 zu Ausgaben für Rechenleistung in Höhe von bis zu 895,4 Milliarden Dollar verpflichtet.nytimes.com+1

Roadshow inmitten von KI-Bedenken

Die Roadshow beginnt während eines Ausverkaufs bei KI-Aktien. Investoren sind besorgt über fremdfinanzierte KI-Ausbauten und die schwache Performance von KI-Unternehmen, die in diesem Jahr an die Börse gegangen sind. Morgan Stanley veranstaltete am Dienstag ein Treffen mit Finanzvorstand Krishna Rao. JPMorgan Chase wird am Freitag ein Kamingespräch mit seinem CEO Jamie Dimon und Anthropic-CEO Dario Amodei abhalten. Anthropic plant, etwa 20 % der Aktien Privatanlegern anzubieten.nytimes.com+1

Der Börsengang entwickelt sich zu einem Test für den KI-Boom. Axios merkte an, dass der Handel mit den Aktien wahrscheinlich "inmitten einer wilden Volatilität im KI-Handel" beginnen wird.axios.com