Metas erste Euro-Anleihe erzielt Rekordnachfrage

Meta Platforms ↘ 3.99% nahm am Dienstag, dem 3. November, 15 Milliarden Dollar durch eine Anleiheemission in fünf Tranchen auf, um die Infrastruktur für künstliche Intelligenz zu finanzieren, wie Reuters berichtete. Investoren platzierten Bestellungen in Höhe von bis zu 58 Milliarden Dollar, etwa das 3,9-fache des Emissionsvolumens, so Bloomberg. Die Nachfrage war stark, doch Meta musste deutlich höhere Zinsen zahlen als noch im April. Die Dollar-Anleihen sind der größte Teil einer grenzüberschreitenden Finanzierung, die insgesamt mindestens 20 Milliarden Dollar erreichen soll, berichtete Briefs.reuters.com+2

Höhere Finanzierungskosten

Das Geschäft umfasst Anleihen im Wert von 3,25 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2031 und einem Kupon von 5,85 Prozent sowie 3,25 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2033 zu 6,25 Prozent, wie aus einer von Reuters zitierten behördlichen Mitteilung hervorgeht. Der Rest verteilt sich auf 4 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2036 zu 6,55 Prozent, 1,75 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2046 zu 7,35 Prozent und 2,75 Milliarden Dollar mit Fälligkeit 2056 zu 7,50 Prozent, berichtete Yahoo Finance. Die Anleihen mit Fälligkeit 2056 wurden zu 99,629 Prozent des Nennwerts verkauft, was den Käufern eine Rendite von etwa 7,53 Prozent einbringt, berichtete 24/7 Wall St.finance.yahoo.com+2

Die 30-jährigen Anleihen wurden mit einem Aufschlag von 2,2 Prozentpunkten gegenüber US-Staatsanleihen gepreist. Dies war enger als die ursprüngliche Prognose von 2,5 Punkten, aber fast 0,9 Punkte höher als bei ähnlichen Anleihen, die Meta im April ausgegeben hatte, berichtete Financial News. Der breitere Spread spiegelt die wachsende Vorsicht der Investoren hinsichtlich des Volumens an KI-bezogenen Schulden der großen Technologiekonzerne wider, merkte The Next Web an. Moody's ↘ 2.79% bewertete die neuen Schuldtitel mit Aa3 und erklärte, man erwarte, dass Meta auch bei steigenden KI-Ausgaben eine konservative Finanzpolitik und eine positive Nettoliquidität beibehalte. S&P Global ↘ 2.06% bewertet die Anleihen mit AA- bei negativem Ausblick, so 24/7 Wall St.247wallst.com+3

Euro-Debüt folgt

Am Mittwoch folgte Meta mit seiner ersten auf Euro lautenden Anleiheemission, einem Angebot in sechs Tranchen mit Laufzeiten von etwa vier bis 38 Jahren, berichtete Bloomberg. Es ist zudem Metas erste Anleiheemission außerhalb der USA. Citigroup ↘ 5.34% und Morgan Stanley ↘ 5.83% leiten das Geschäft. Laut LSEG-Daten strebt Meta ein Volumen von 8,25 Milliarden Euro an, was etwa 9,23 Milliarden Dollar entspricht, berichtete Dow Jones. Bloomberg meldete, dass die Euro-Emission laut MT Newswires ein Rekordvolumen von 53 Milliarden Euro an Bestellungen anzog.bloomberg.com+2

Finanzierung des KI-Ausbaus

Meta verkaufte im April Anleihen mit Investment-Grade-Rating im Wert von 25 Milliarden Dollar und im vergangenen Jahr 30 Milliarden Dollar. Die jüngste Schuldenaufnahme erfolgt nur wenige Tage, nachdem das Unternehmen Pläne für eine Kapitalerhöhung erweitert hat, die bis zu 97,5 Milliarden Dollar erreichen könnte, berichtete Reuters. Meta erwartet für dieses Jahr Investitionsausgaben zwischen 135 und 145 Milliarden Dollar, die hauptsächlich durch KI getrieben werden. Die Gesamtverschuldung belief sich zum 30. September laut LSEG-Daten auf 83,67 Milliarden Dollar.reuters.com