„Meta“ ruošiasi pirmajai obligacijų emisija eurais, didinant investicijas į dirbtinį intelektą

„Meta Platforms“ ↗ 0.83% ruošiasi tarptautinei investicinio lygio obligacijų emisijai. Tai būtų pirmasis bendrovės skolos pardavimas ne JAV dolerių rinkoje, ir jis vyksta investuotojams keliant klausimus dėl to, kaip sparčiai didžiosios technologijų įmonės leidžia lėšas dirbtinio intelekto infrastruktūrai, pirmadienį, lapkričio 2 d., pranešė „Bloomberg“bloomberg.com.

Bendrovė paprašė „Citigroup“ ↗ 0.53% ir „Morgan Stanley“ ↘ 0.53% pirmadienį ir antradienį surengti pokalbius su investuotojais, teigia su situacija susipažinęs asmuo. Pasak „Bloomberg Law“, šis asmuo nurodė, kad „Meta“ gali parduoti obligacijas JAV doleriais penkiomis dalimis, o obligacijas eurais – šešiomis dalimis. Emisijos dydis nebuvo skelbiamasnews.bloomberglaw.com.

Pirmas žingsnis į eurų rinką

„Meta“ pagrindus padėjo rugsėjį, kai bent savaitę susitikinėjo su Europos kredito investuotojais neoficialiuose susitikimuose. „Bloomberg“ tuo metu pranešė, kad bendrovė nenurodė, kada gali įvykti pardavimas. Paskutinį kartą bendrovė skolinosi balandį, kai išleido 25 mlrd. JAV dolerių vertės obligacijas šešiomis dalimis. „Form 8-K“ ataskaita rodo, kad šių obligacijų terminas baigiasi 2031–2066 m., o jų kuponų palūkanos siekia nuo 4,55% iki 6,45%. „Citigroup“ ir „Morgan Stanley“ taip pat vadovavo tam sandoriuistocktitan.net+1.

Balandį paklausa atvėso. Užsakymai pasiekė 96 mlrd. JAV dolerių, palyginti su maždaug 125 mlrd. JAV dolerių už „Meta“ 30 mlrd. JAV dolerių emisiją praėjusių metų spalį. „Bloomberg“ pranešė, kad beveik visų šešių dalių rizikos priedai buvo didesni nei ankstesnio sandorio. „S&P Global“ ↘ 0.98% tuo metu teigė, kad „Meta“ investicijos į dirbtinį intelektą „pradeda daryti įtaką kredito rodikliams“, pranešė „Reuters“bloomberg.com+1.

Išlaidos viršija pinigų srautus

Naujausi „Meta“ rezultatai padeda paaiškinti poreikį pritraukti daugiau lėšų. Trečiąjį ketvirtį kapitalo išlaidos, įskaitant finansinės nuomos mokėjimus, pasiekė 34,91 mlrd. JAV dolerių. Remiantis bendrovės pranešimu apie pajamas, 2026 m. kapitalo išlaidų prognozė buvo patikslinta nuo 130–145 mlrd. JAV dolerių iki 135–145 mlrd. JAV dolerių. Laisvųjų pinigų srautas per ketvirtį buvo neigiamas ir siekė 2,1 mlrd. JAV dolerių, rodo pajamų ataskaitos stenograma. „Yahoo Finance“ pranešė, kad „Meta“ taip pat paskelbė apie planus sukurti naujos klasės balsavimo teisės neturinčias akcijas, kad būtų remiamas būsimas kapitalo pritraukimassec.gov+2.

„Hyperscalers“ užplūsta skolos rinkas

„Meta“ prisijungia prie aktyvaus skolinimosi laikotarpio, kurį vykdo jos konkurentai. Tą patį pirmadienį „Alphabet“ ↗ 0.78% pradėjo septynių dalių obligacijų eurais platinimą, pranešė „Newsquawk“. Keliomis dienomis anksčiau „Microsoft“ ↘ 0.99% pardavė obligacijų JAV doleriais už mažiausiai 25 mlrd. JAV dolerių – tai buvo pirmasis bendrovės obligacijų pardavimas nuo 2017 m. „Seoul Economic Daily“, remdamasis „Bloomberg“, pranešė, kad šis sandoris sulaukė daugiau nei 115 mlrd. JAV dolerių užsakymųnewsquawk.com+1.

Šie sandoriai kartu patikrina, kiek dar skolos investuotojai yra pasirengę prisiimti iš dirbtinio intelekto kūrėjų. Kol kas paklausa išlieka didelė, tačiau investuotojai reikalauja didesnio atlygio už skolinimą „Meta“.