ჰეჯ-ფონდებმა კოვიდის პერიოდის შემდეგ ყველაზე დიდი ზარალი განიცადეს

გლობალურმა ჰეჯ-ფონდებმა ბოლო წლების ერთ-ერთი ყველაზე მძიმე პერიოდი გაიარეს, რადგან ტექნოლოგიური სექტორის აქციების გაყიდვები ბაზარზე გავრცელდა. Goldman Sachs-ის ↘ 0.36% მიერ თვალყურის დევნებული სამივე ძირითადი სტრატეგია 22 ოქტომბერს, ხუთშაბათს, 1%-ზე მეტით დაეცა. Reuters-ის ცნობით, მსგავსი რამ კოვიდ-პანდემიის პერიოდის შემდეგ არ მომხდარა. ამავდროულად, Bloomberg-ის თანახმად, ფონდები ამ თვეში აქციების წინააღმდეგ აქტიურად დებენ ფსონებს, ხოლო დათვის (bearish) პოზიციები ბოლო ხუთი წლის მაქსიმუმს უახლოვდებაreuters.com+1.

პანდემიის შემდეგ ყველაზე ცუდი დღე

„თუ გასული ხუთშაბათი ცუდი იყო, დღევანდელი დღე უფრო უარესია“, განუცხადა Goldman-ის საბროკერო გუნდმა კლიენტებს. Reuters-ის ცნობით, ზარალი შეეხო როგორც ფუნდამენტურ, ისე სისტემურ და მრავალსტრატეგიულ ფონდებს. ერთ-ერთი მიზეზი Meta Platforms ↗ 0.84% გახდა. კომპანიის აქციები ივლისის შემდეგ ყველაზე მეტად დაეცა მას შემდეგ, რაც განაცხადეს აქციების ახალი კლასის გამოშვების შესახებ. Nvidia ↗ 2.78% ასევე დაეცა, ხოლო Nasdaq Composite-მა 5 ივნისის შემდეგ ყველაზე მკვეთრი ვარდნა განიცადაreuters.com.

Goldman-ის შეფასებით, გლობალური ინვესტორები ოქტომბერში 3.8%-ით არიან დაწეულები, თუმცა წლის განმავლობაში ჯერ კიდევ 8.8%-იან მოგებაში რჩებიან. ტექნოლოგიებზე ორიენტირებულმა ფონდებმა ამ თვეში დაახლოებით 10%, ხოლო აზიაზე ორიენტირებულმა ფონდებმა დაახლოებით 9% დაკარგეს. Reuters-ის ცნობით, ზარალი ჩინურ და ტექნოლოგიურ აქტივებს, ასევე მოკლე პოზიციების (short) დახურვას უკავშირდება. წინა კვირას, 15 ოქტომბრამდე ხუთი სესიის განმავლობაში, ინვესტორები ყოველდღიურად აგებდნენ ფულს. ამავე პერიოდში, Bloomberg-ის თანახმად, ფონდებმა ტექნოლოგიური პოზიციები 2016 წლის შემდეგ ყველაზე სწრაფი ტემპით შეამცირესbloomberg.com+2.

მოკლე პოზიციების (short) ზრდა

Goldman-ის კლიენტები აქციებს ყიდვის ტემპთან შედარებით ხუთჯერ უფრო სწრაფად ყიდიან (short). Bloomberg-ის ცნობით, ფონდებმა შეამცირეს თავიანთი ოპტიმისტური ფსონებიც. Financial Advisor-ის თანახმად, მოკლე პოზიციების ბერკეტი Goldman-ის წიგნში ბოლო ხუთი წლის 99-ე პროცენტილზეა. Goldman-ი აფრთხილებს, რომ ბაზრის აღდგენის შემთხვევაში, ამგვარმა პოზიციონირებამ შესაძლოა მკვეთრი „შორტ სქვიზი“ გამოიწვიოსbloomberg.com+1.

გაყიდვების ტალღა გამოწვეულია აშშ-ში ინფლაციით, ენერგომატარებლებზე ომით გამოწვეული ფასებით და ეჭვებით იმის შესახებ, თუ რამდენად სწრაფად მოიტანს შედეგს ხელოვნურ ინტელექტში ჩადებული ინვესტიციები, იტყობინება Bloomberg. გაყიდვების მიუხედავად, ფონდები კვლავ აქტიურად არიან ინვესტირებული ტექნოლოგიურ სექტორში. Hedgeweek-ის ცნობით, ეს სექტორი Goldman-ის გლობალური პორტფელის 23.5%-ს შეადგენს, რაც ბოლო ხუთი წლის 90-ე პროცენტილზეაhedgeweek.com+1.

ბუშტის შიში

ზოგიერთმა მენეჯერმა უკვე დაიწყო პოზიციების შემცირება. ტოკიოში დაფუძნებული TriVista Capital-ის პარტნიორმა მასაკი გოტომ განაცხადა, რომ მისმა ფონდმა ივნისის ბოლოდან დაიწყო ტექნიკურ აღჭურვილობაში ინვესტიციების შემცირება. „მე მჯერა ხელოვნური ინტელექტის… მაგრამ კონცენტრაციის დონე შოკისმომგვრელია“, განუცხადა მან Reuters-ს და დოტკომების ბუშტს გაუსვა ხაზი. „წრიული დაფინანსება ასევე შეშფოთების წყაროა“reuters.com.