Barclays-ը զգուշացնում է, որ AI տվյալների կենտրոնների սարքավորումների պահանջարկը հասնում է գագաթնակետին

Barclays ↘ 2.15%-ի վերլուծաբանները նշում են, որ այն ընկերությունները, որոնք էլեկտրասարքավորումներ են մատակարարում արհեստական բանականության տվյալների կենտրոններին, բախվում են գնային ճնշման աճող ռիսկի՝ խոշորագույն AI լաբորատորիաների կողմից: Նրանք պնդում են, որ այս մատակարարների հաջողության բումը մոտենում է իր գագաթնակետին: Հոկտեմբերի 20-ին Bloomberg-ի կողմից հրապարակված զգուշացումը վերաբերում է Siemens Energy-ին, ABB-ին և Schneider Electric-ին: Այս երեք ընկերություններն էլ զգալի շահույթ են ստացել այն էլեկտրացանցերի կառուցումից, որոնք էներգիա են հասցնում AI սերվերներին:bloomberg.com

Այս հայտարարությունը հնչեց այն ժամանակ, երբ ներդրողները արդեն կասկածի տակ էին դնում, թե որքան երկար կարող է շարունակվել AI-ի վրա ծախսերի աճը: Ուշադրությունը տեղափոխվում է նրանից, թե որքան կարող են վաճառել այս ընկերությունները, դեպի այն, թե որքան գումար նրանք կկարողանան գանձել իրենց ծառայությունների համար:

Հզորություն և գնագոյացման ուժ

Barclays-ի հիմնական մտահոգությունն այն է, որ արտադրական հզորությունները մեծացնող մատակարարները կարող են կորցնել գնագոյացման իրենց ուժը, ինչը ապագա մարժաները կդնի ճնշման տակ, նույնիսկ եթե պատվերները մնան բարձր մակարդակի վրա, հայտնում է TokenPost-ը: Զեկույցի համաձայն՝ գնահատականը վերաբերել է նաև Siemens-ին:tokenpost.com

Բանկը նման դիրքորոշում նախկինում էլ է ունեցել: Հուլիսին այն Siemens Energy-ի վարկանիշը իջեցրել է մինչև "underweight"՝ նշելով, որ ընկերության շուկայական արժեքը "արտացոլում է ցիկլային գագաթնակետի տնտեսությունը", հայտնում է Investing.com-ը: Այն նաև նշել է, որ տուրբիններ արտադրող խոշոր ընկերությունները արդեն ամրագրել են 70 գիգավատից ավելի պատվերներ տվյալների կենտրոնների համար: Barclays-ի խոսքով՝ այս ծավալը ծածկում է երեքից չորս տարվա պահանջարկը: Առանձին գնահատմամբ՝ տվյալների կենտրոնների էլեկտրասարքավորումների շուկան 2028 թվականին կհասնի 140 միլիարդ դոլարի գագաթնակետին, հայտնում է Investing.com-ը:investing.com+1

Ռեկորդային պատվերներ և բաժնետոմսերի անկում

Ընկերությունների վերջին արդյունքները դեռևս դանդաղման մասին չեն վկայում: Հոկտեմբերի 20-ին ABB-ն հայտարարեց երրորդ եռամսյակում 12.06 միլիարդ դոլարի ռեկորդային պատվերների մասին, ինչը 40% աճ է, իսկ տվյալների կենտրոնների պատվերները կրկնապատկվել են: "Մենք ոչ մի դանդաղում չենք տեսնում, ընդհակառակը, ցուցանիշների արագացում ենք տեսնում", — ասել է գործադիր տնօրեն Մորտեն Վիերոդը Bloomberg-ի համաձայն:bloomberg.com+1

Այնուամենայնիվ, ABB-ի բաժնետոմսերը այդ օրը նվազել են գրեթե 6%-ով, քանի որ AI ներդրումների հետ կապված անհանգստությունը ազդել է ոլորտի վրա, հայտնում է Reuters-ը: Վերլուծաբանները մատնանշում են բարձր գնահատումները և AI ենթակառուցվածքների ֆինանսավորման խնդիրները: Զուտ շահույթը չի հասել կանխատեսումներին՝ Rotork-ի ձեռքբերման հետ կապված ծախսերի պատճառով:live.euronext.com+1

Չորս օր առաջ՝ հոկտեմբերի 16-ին, Schneider Electric-ը տարվա մեջ երկրորդ անգամ բարձրացրեց 2026 թվականի իր թիրախները: Երրորդ եռամսյակի եկամուտը հասել է ռեկորդային 11.46 միլիարդ եվրոյի, իսկ տվյալների կենտրոնների պահանջարկը աճել է եռանիշ ցուցանիշով: Ընկերության խոսքով՝ գների աճը կհավասարակշռի հումքի գնաճը և մաքսատուրքերը, հայտնում է Dow Jones-ը:reuters.com+1

Լծակների փորձություն

Հիմնական հարցն այն է, թե ով կունենա բանակցային ուժ, երբ առաջարկը հասնի պահանջարկին: Schneider-ի գործադիր տնօրեն Օլիվիե Բլումը հայտարարել է, որ իր ընկերությունը "չափազանց զգուշորեն է ընտրում այն հաճախորդներին, որոնք կմնան երկարաժամկետ հեռանկարում", հայտնում է Utility Dive-ը: Citigroup-ի Մարտին Վիլկիի խոսքով՝ ABB-ի ուժեղ պատվերները 2027 և 2028 թվականներին աճի ներուժ են ցույց տալիս, սակայն հավելել է, որ բաժնետոմսերի գնի աճի համար անհրաժեշտ է AI թեմայի շուրջ տրամադրությունների բարելավում:swissinfo.ch+1