Barclays: ხელოვნური ინტელექტის მონაცემთა ცენტრების აღჭურვილობაზე მოთხოვნის პიკი ახლოვდება

Barclays ↘ 1.27%-ის ანალიტიკოსების განცხადებით, კომპანიები, რომლებიც ხელოვნური ინტელექტის მონაცემთა ცენტრებს ელექტრომოწყობილობებით ამარაგებენ, მსხვილი AI ლაბორატორიების მხრიდან ფასების ზეწოლის მზარდი რისკის წინაშე დგანან. ისინი ამტკიცებენ, რომ ამ მომწოდებლების წარმატების პიკი ახლოვდება. გაფრთხილება, რომელიც Bloomberg-მა სამშაბათს, 20 ოქტომბერს გაავრცელა, მოიცავს Siemens Energy, ABB და Schneider Electric-ს. სამივე კომპანიამ მნიშვნელოვანი მოგება მიიღო იმ ელექტროქსელების მშენებლობით, რომლებიც ენერგიას AI სერვერებამდე მიაქვს.bloomberg.com

ეს განცხადება იმ დროს გაკეთდა, როდესაც ინვესტორები უკვე სვამენ კითხვას, რამდენ ხანს გაგრძელდება AI-ზე დანახარჯების ზრდა. ყურადღება გადადის იმაზე, თუ რამდენს გაყიდიან ეს კომპანიები და რამდენის აღება შეეძლებათ მათ მომსახურებაში.

სიმძლავრე და ფასწარმოქმნის ძალა

Barclays-ის მთავარი შიში ისაა, რომ მომწოდებლები, რომლებიც საწარმოო სიმძლავრეებს ზრდიან, ფასწარმოქმნის ძალას დაკარგავენ, რაც სამომავლო მარჟებს ზეწოლის ქვეშ მოაქცევს, მაშინაც კი, თუ შეკვეთები მაღალ დონეზე დარჩება, იუწყება TokenPost. ანგარიშის მიხედვით, შეფასება Siemens-საც შეეხო.tokenpost.com

ბანკს მსგავსი პოზიცია ადრეც ჰქონია. ივლისში მან Siemens Energy-ის რეიტინგი "underweight"-მდე შეამცირა და აღნიშნა, რომ კომპანიის საბაზრო ღირებულება "ციკლური პიკის ეკონომიკას ასახავს", იუწყება Investing.com. მან ასევე აღნიშნა, რომ ტურბინების მსხვილმა მწარმოებლებმა უკვე დაჯავშნეს 70 გიგავატზე მეტი მონაცემთა ცენტრების შეკვეთები. Barclays-ის თქმით, ეს მოცულობა სამიდან ოთხ წლამდე მოთხოვნას ფარავს. ცალკე შეფასებით, მონაცემთა ცენტრების ელექტრომოწყობილობების ბაზარი 2028 წელს 140 მილიარდ დოლარზე მიაღწევს პიკს, იუწყება Investing.com.investing.com+1

რეკორდული შეკვეთები და აქციების ვარდნა

კომპანიების უახლესი შედეგები ჯერჯერობით შენელებაზე არ მიუთითებს. 20 ოქტომბერს ABB-მ მესამე კვარტალში 12.06 მილიარდი დოლარის რეკორდული შეკვეთების შესახებ განაცხადა, რაც 40%-იანი ზრდაა, ხოლო მონაცემთა ცენტრების შეკვეთები ორჯერ მეტია. "ჩვენ ვერ ვხედავთ შენელებას, პირიქით, მაჩვენებლების აჩქარებას ვხედავთ", განაცხადა აღმასრულებელმა დირექტორმა მორტენ ვიეროდმა, Bloomberg-ის თანახმად.bloomberg.com+1

მიუხედავად ამისა, ABB-ის აქციები იმ დღეს თითქმის 6%-ით დაეცა, რადგან AI ინვესტიციებთან დაკავშირებულმა ნერვიულობამ სექტორზე გავლენა მოახდინა, იუწყება Reuters. ანალიტიკოსები მაღალ შეფასებებსა და AI ინფრასტრუქტურის დაფინანსების საკითხებს ასახელებენ. წმინდა მოგება პროგნოზებს ჩამორჩა Rotork-ის შეძენასთან დაკავშირებული ხარჯების გამო.live.euronext.com+1

ოთხი დღით ადრე, 16 ოქტომბერს, Schneider Electric-მა 2026 წლის მიზნები წელს მეორედ გაზარდა. მესამე კვარტლის შემოსავალმა რეკორდულ 11.46 მილიარდ ევროს მიაღწია, ხოლო მონაცემთა ცენტრებზე მოთხოვნა სამნიშნა მაჩვენებლით გაიზარდა. კომპანიის თქმით, ფასების ზრდა დააბალანსებს ნედლეულის ინფლაციასა და ტარიფებს, იუწყება Dow Jones.reuters.com+1

ბერკეტების ტესტი

მთავარი კითხვა ისაა, ვის ექნება მოლაპარაკების ძალა, როდესაც მიწოდება მოთხოვნას დაეწევა. Schneider-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ოლივიე ბლუმმა განაცხადა, რომ მისი კომპანია "უკიდურესად ფრთხილად არჩევს იმ კლიენტებს, რომლებიც გრძელვადიან პერსპექტივაში დარჩებიან", იუწყება Utility Dive. Citigroup-ის მარტინ უილკის თქმით, ABB-ის ძლიერი შეკვეთები 2027 და 2028 წლებში ზრდის პოტენციალზე მიუთითებს, თუმცა დასძინა, რომ აქციების ფასის ზრდისთვის საჭიროა AI თემის გარშემო განწყობის გაუმჯობესება.swissinfo.ch+1