Toppledere i QIA, Apollo og Goldman Sachs kaller kapitalbehovet overveldende

Lederne for Qatar Investment Authority, Apollo ↘ 0.44% og Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% møttes søndag under Qatar Economic Forum i New York. De tegnet et bilde av en global etterspørsel etter kapital som de beskrev som "overveldende", med investeringer som strømmer inn i forsvar, energi og kunstig intelligens.bloomberg+1

En uke med gigantavtaler

Forumet, som ble avholdt rett før FNs hovedforsamling, markerte slutten på en uke som understreket omfanget av kapital som beveger seg gjennom private markeder. Den 16. september fullførte Apollo og KKR ↘ 1.85% en kapitalinnløsning på 3 milliarder euro for Bayers virksomhet innen prevensjonsmidler, en avtale som først ble annonsert i juli. Gjennom avtalen investerte Apollo og KKR egenkapital i et nyopprettet selskap som holder LARC-virksomheten, mens Bayer beholder majoritetsandelen og full operasjonell kontroll.qatareconomicforum+4

Dagen etter kunngjorde Apollo en egenkapitalinvestering på 1,25 milliarder dollar for å støtte sammenslåingen av BMG og Concord, to av musikkbransjens største kataloger. Apollo kjøpte en minoritetsandel i et BMG-datterselskap som forvalter de eldre Concord-verdipapirene, støttet av over en million sanger. Investeringen gjør det mulig for BMG å nedbetale visse utestående forpliktelser.digitalmusicnews+1

Samtidig kunngjorde Goldman Sachs Alternatives den 15. september at de hadde hentet inn 11,7 milliarder dollar til sine nyeste private equity-fond. Flaggskipet West Street Capital Partners IX ble lukket på 9,6 milliarder dollar, med over 1,6 milliarder dollar hentet til West Street Asia Equity Partners I og 500 millioner dollar i relaterte saminvesteringsfond.gs+3

Kapitalløsninger kontra tørt krutt

Den intense aktiviteten fremhever et skille som blir stadig viktigere for investorer: forskjellen mellom strukturerte kapitalløsninger og tradisjonelt "tørt krutt". Som en bransjeanalyse påpeker, representerer Bayer- og BMG-Concord-transaksjonene kapital som settes inn i eksisterende virksomheter der kontrollen forblir hos bedriftspartneren, mens Goldmans fondslukking og andre oppkjøp representerer lukket kapasitet og endring av kontroll.hedgeco

QIA-sjef Mohammed Saif Al-Sowaidi, Apollo-sjef Marc Rowan og Goldman Sachs-sjef David Solomon diskuterte disse temaene med Bloombergs Francine Lacqua, mens statlige investeringsfond og forvaltere av alternative eiendeler kjemper om å plassere kapital i et tempo som ikke viser tegn til å avta.bloomberg