Analytiker höjer riktkurser för Alphabet efter 82-procentig molntillväxt

Alphabet ↗ 2.00% rapporterade en omsättning på 119,8 miljarder dollar för andra kvartalet 2026, en ökning med 24 procent jämfört med föregående år. Google Cloud framstår nu som bolagets snabbast växande segment med en intäktsökning på 82 procent, vilket har lett till nya analytikeruppgraderingar och understrukit teknikjättens växande roll inom AI för företag.

Molntillväxt driver rekordresultat

Resultaten, som presenterades i juli och nu driver en ny våg av analytikeromvärderingar, visade att intäkterna från Google Cloud hoppade till 24,8 miljarder dollar under kvartalet. Rörelseresultatet mer än tredubblades till 8,8 miljarder dollar och marginalen expanderade från 20,7 procent året innan till 35,6 procent. Orderstocken för molntjänster nådde 514 miljarder dollar, en ökning med över 50 miljarder dollar från föregående kvartal, drivet av efterfrågan på AI-lösningar för företag.benzinga+2

VD Sundar Pichai sa under rapportpresentationen att nästan 90 procent av Fortune 100-företagen nu använder Gemini Enterprise, med kunder som Intel ↗ 7.52%, PepsiCo ↗ 0.23%, HSBC ↗ 0.36% och Macy's ↘ 0.92% som använder plattformen för att bygga AI-agenter och automatisera arbetsflöden. Bolagets modell-API:er bearbetar nu cirka 22 miljarder tokens per minut, upp från 16 miljarder föregående kvartal.benzinga

Intäkterna från sök och annan annonsering växte med 17 procent till 63,3 miljarder dollar, medan YouTube-annonser ökade med 13 procent till 11,1 miljarder dollar. Det konsoliderade rörelseresultatet steg med 30 procent till 40,8 miljarder dollar, vilket lyfte rörelsemarginalen till 34 procent.scanx

Analytiker höjer riktkurser i takt med AI-momentum

De starka fundamentala faktorerna har lett till flera analytikeruppgraderingar. Evercore ISI-analytikern Mark Mahaney höjde sin riktkurs för Alphabet från 420 till 450 dollar den 17 september och bibehöll rekommendationen Outperform, med hänvisning till att Google stärker sin position som den ledande sökmotorn baserat på proprietär undersökningsdata. Tigress Financial Partners höjde sin riktkurs från 415 till 485 dollar och bibehöll rekommendationen Strong Buy, med fokus på AI-driven tillväxt inom sök, moln och YouTube. En rapport från MarketWatch noterade att Mahaneys undersökning i augusti visade att 78 procent av respondenterna valde Google som sin primära sökmotor, en position som faktiskt har stärkts under de senaste fyra kvartalen.marketwatch+2

Ökade investeringar och regulatorisk motvind

Alphabet höjde sin prognos för investeringar (CapEx) för helåret 2026 till 195–205 miljarder dollar, upp från det tidigare intervallet 180–190 miljarder dollar, för att möta den ökande efterfrågan på AI-infrastruktur. De stora utgifterna ledde till ett negativt fritt kassaflöde på 5,9 miljarder dollar för kvartalet, även om siffran för de senaste 12 månaderna förblev 53,3 miljarder dollar.scanx

Samtidigt beordrade en federal domare den 2 september Google att se över sin annonsteknik och utse en övervakare för efterlevnad av konkurrenslagstiftning, samtidigt som domaren avvisade justitiedepartementets krav på att tvinga fram en försäljning av AdX-börsen. Alphabet planerar att överklaga domen. Annonsintäkter på 81,6 miljarder dollar utgjorde fortfarande cirka 68 procent av den totala omsättningen under kvartalet, vilket gör det regulatoriska utfallet till en viktig fråga för investerare.reuters+1