HKMA höjer räntan för första gången sedan 2023 i spåren av Fed

Hong Kong Monetary Authority (HKMA) höjde sin basränta med 25 punkter till 4,25 % på torsdagen, i linje med den amerikanska centralbankens första räntehöjning på över tre år, vilket skickade chockvågor genom asiatiska finansmarknader.hkma+1

HKMA:s beslut, den första höjningen sedan juli 2023, var automatiskt enligt stadens fasta växelkurs. Systemet kräver att Hongkongs centralbank följer Fed för att skydda kopplingen mellan Hongkong-dollarn och den amerikanska dollarn. HKMA uppgav att Feds beslut reflekterar kommitténs oro för inflationsutsikterna och noterade att finansmarknaderna i Hongkong fortsätter att fungera på ett ordnat sätt, även om de varnade för att ökade ränteskillnader kan locka till carry trade-aktivitet.reuters+2

Fastighetsaktier under press

Fastighetsutvecklare i Hongkong drabbades hårdast av räntehöjningen. Hang Seng-indexets underindex för fastigheter föll med upp till 2,4 % och var på väg mot sin lägsta stängning sedan början av januari, enligt Bloomberg. Sun Hung Kai Properties och Hang Lung Properties ledde nedgången med ett tapp på minst 3,4 % vardera. Säljtrycket speglar oron för att högre lånekostnader kan motverka den återhämtning på bostadsmarknaden som pågått sedan förra året.bloomberg+1

Fed signalerar mer åtstramning framöver

Den amerikanska centralbanken röstade på onsdagen enhälligt för att höja styrräntan med en kvarts procentenhet till ett målintervall på 3,75 % till 4 %, vilket var allmänt förväntat av marknaden. Fed-chefen Kevin Warsh ställde sig bakom beslutet, och nya prognoser visar att styrräntan kan stiga till 4 % till 4,25 % vid årets slut, medan den långsiktiga neutrala räntan har reviderats upp till 3,25 % från 3,06 % i juni.cnbc+2

Asiatiska valutor i skottgluggen

Strateger varnar för att Feds hökaktiga hållning kommer att tynga asiatiska valutor. Yenen försvagades förbi 155 mot dollarn under torsdagens sena handel, ett märkbart fall från cirka 153 vid veckans början, då högre amerikanska räntor stärker dollarn. Pressen kommer inför Bank of Japans tvådagarsmöte som inleddes på torsdagen och avslutas på fredagen, där marknaden räknar med en nästan garanterad höjning med 25 punkter till 1,25 %. MUFG Research pekar ut thailändska baht och indonesiska rupier som särskilt sårbara för ytterligare depreciering och noterar att en miljö med högre räntor under längre tid från Fed kan pressa asiatiska valutor.morningstar+2