ECB se chystá zvýšit sazby, ropa nad 100 dolary otřásá trhy

Měnové a akciové trhy ve čtvrtek obchodovaly opatrně, protože investoři vyhodnocovali ceny ropy držící se nad hranicí 100 dolarů za barel, rostoucí výnosy globálních dluhopisů a široce očekávané zvýšení úrokových sazeb ze strany Evropské centrální banky, ke kterému má dojít později během dne.

Termínové kontrakty na ropu Brent zůstaly nad 100 dolary poté, co ve středu poprvé od července tuto hranici překonaly. Stupňující se útoky na lodní dopravu mezi Íránem a Spojenými státy totiž hrozí dalšími výpadky v dodávkách energií z Blízkého východu. Nový energetický šok vyhnal vzhůru výnosy globálních dluhopisů, přičemž výnos referenčních desetiletých státních dluhopisů USA vzrostl na 4,85 %, což je nejvíce od roku 2023.reuters+1

Trhy pod tlakem

Dolarový index se pohyboval poblíž hodnoty 98,81 a mírně se vzdálil od třítýdenního minima, zatímco euro a libra před rozhodnutím ECB o sazbách mírně oslabily. Jen přerušil svůj nedávný růst na sedmiměsíční maxima a před očekávaným zvýšením sazeb ze strany Bank of Japan, které se plánuje na 18. září, se obchodoval poblíž úrovně 153,70 jenu za dolar.reuters

Pokud jde o akcie, nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI klesl o 0,5 %. Japonský index Nikkei 225 uzavřel o 0,2 % výše, zatímco jihokorejský Kospi odepsal 0,25 %. V Austrálii index ASX 200 přišel zhruba o 32 miliard dolarů, což představuje jeho největší jednodenní pokles od začátku června, a podle stanice ABC News uzavřel se ztrátou 1 % na hodnotě 8 819 bodů.profit.pakistantoday+2

Rozhodnutí centrálních bank a údaje o inflaci

Očekává se, že ECB ve čtvrtek zvýší svou depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 2,50 %, což bude po červnovém zvýšení její druhý letošní krok tímto směrem. Pozornost se poté zaměří na komentáře prezidentky Christine Lagardeové ohledně toho, zda by mohlo následovat další zvyšování. Obchodníci nyní kalkulují s tím, že by sazby ECB mohly do prosince dosáhnout 2,74 %.newsquawk+2

Pozornost trhu se později přesune na čtvrteční údaje o cenách výrobců v USA a páteční spotřebitelskou inflaci, což budou poslední klíčové zprávy před zasedáním Federálního rezervního systému, které se uskuteční 15. až 16. září. Obchodníci po páteční zprávě o zaměstnanosti, která překonala očekávání, oceňují zhruba 60% šanci na zářijové zvýšení sazeb ze strany Fedu.reuters

„Ačkoli vyšší inflace může vyžadovat přísnější měnovou politiku, další zvyšování sazeb by také zvýšilo náklady státu na půjčky v době, kdy jsou fiskální deficity a břemeno dluhové služby již pod drobnohledem,“ uvedl Lloyd Chan, hlavní měnový analytik společnosti MUFG.reuters

Napětí na dluhopisovém trhu

Globální výprodej dluhopisů vyhnal náklady na půjčky v několika velkých ekonomikách na víceletá maxima. Výnos desetiletých německých dluhopisů dosáhl nejvyšší úrovně od dubna 2011, zatímco výnosy desetiletých a dvacetiletých britských dluhopisů zůstaly v blízkosti maxim z období po roce 2007, respektive 1998. Nick Twidale, hlavní tržní stratég společnosti ATFX Global, uvedl, že překonání hranice 100 dolarů u ropy Brent bude mnoho obchodníků vnímat jako významný posun a že investoři, kteří dosud vyčkávali v očekávání mírové dohody na Blízkém východě, by mohli své pozice přehodnotit.profit.pakistantoday