Υποχωρεί το δολάριο παρά τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων από τη Fed

Η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε 162.000 θέσεις εργασίας τον Αύγουστο, ξεπερνώντας σχεδόν τριπλάσια τις προβλέψεις των αναλυτών και αναζωπυρώνοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια αργότερα αυτόν τον μήνα. Η έκπληξη στην αγορά εργασίας, που ανακοινώθηκε από το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας την περασμένη Παρασκευή, έχει αναδιαμορφώσει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής στις παγκόσμιες αγορές ενόψει μιας εβδομάδας γεμάτης με στοιχεία για τον πληθωρισμό και αποφάσεις κεντρικών τραπεζών.reuters+1

Η αύξηση της απασχόλησης αλλάζει τα δεδομένα για τη Fed

Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες του Αυγούστου ανήλθαν σε 162.000, ξεπερνώντας κατά πολύ την αύξηση των 55.000 που ανέμεναν οι οικονομολόγοι, ενώ η αρχική αναφορά για μείωση 23.000 θέσεων τον Ιούλιο αναθεωρήθηκε ανοδικά σε αύξηση 21.000. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 4,1%. Η έρευνα νοικοκυριών ήταν ακόμη πιο εντυπωσιακή, δείχνοντας αύξηση της απασχόλησης κατά 569.000 και εισροή 683.000 ατόμων στο εργατικό δυναμικό, σύμφωνα με το CNBC.cnbc+2

Οι χρηματαγορές αναπροσάρμοσαν γρήγορα τις πιθανότητες για αύξηση κατά ένα τέταρτο της μονάδας στη συνεδρίαση της Fed στις 15-16 Σεπτεμβρίου στο 60%, σύμφωνα με τα δεδομένα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που παρακολουθούνται από το Prime Terminal και το εργαλείο FedWatch του CME Group. Αυτή η πιθανότητα είχε ήδη αυξηθεί μετά την επιθετική ομιλία του προέδρου της Fed, Kevin Warsh, στο Jackson Hole στα τέλη Αυγούστου, η οποία είχε αρχικά ωθήσει τις πιθανότητες αύξησης πάνω από το 57%.tmgm+4

Παγκόσμιες επιπτώσεις

Τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση ενίσχυσαν τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και στήριξαν το δολάριο, ενώ πίεσαν τον χρυσό και τα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Ο χρυσός υποχώρησε πάνω από 0,40% τη Δευτέρα, διαπραγματευόμενος κοντά στα 4.412 δολάρια, καθώς οι προσδοκίες για υψηλότερα επιτόκια μείωσαν την ελκυστικότητα του μετάλλου που δεν αποδίδει τόκο. Το δολάριο Νέας Ζηλανδίας υποχώρησε 0,54% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ τη Δευτέρα, υπό την πίεση της επιθετικής ανατιμολόγησης της Fed και των απογοητευτικών στοιχείων για το εμπόριο της Κίνας.tradingkey+1

Ο δείκτης δολαρίου υποχώρησε σε χαμηλό δύο εβδομάδων την Τρίτη, ωστόσο, καθώς η ισχύς του ιαπωνικού γεν, το οποίο σημείωσε ράλι σε υψηλό 6,5 μηνών λόγω των ανοδικά αναθεωρημένων στοιχείων για το ΑΕΠ του β' τριμήνου και της κερδοσκοπίας σχετικά με την κατανομή ομολόγων του Κυβερνητικού Συνταξιοδοτικού Επενδυτικού Ταμείου, εξουδετέρωσε τη στήριξη που δεχόταν το δολάριο από τα επιτόκια.barchart

Εβδομάδα πληθωρισμού στον ορίζοντα

Οι αγορές στρέφουν πλέον το βλέμμα τους σε μια κρίσιμη σειρά αμερικανικών δεδομένων. Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού αναμένεται την Πέμπτη, ακολουθούμενος από τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή την Παρασκευή, στοιχεία που πιθανότατα θα καθορίσουν αν η Fed θα προχωρήσει σε σύσφιξη στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται ευρέως να προχωρήσει σε αύξηση 25 μονάδων βάσης στη συνεδρίαση της 10ης Σεπτεμβρίου, με τις αγορές να τιμολογούν σχεδόν βέβαιη αύξηση, σύμφωνα με το Reuters. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται επίσης να αυξήσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση της 18ης Σεπτεμβρίου, με τις αγορές να αποδίδουν πιθανότητα 97% για μια τέτοια κίνηση.reuters+2

Οι γεωπολιτικές εντάσεις πρόσθεσαν ένα επιπλέον επίπεδο πολυπλοκότητας, καθώς τα αμερικανικά πλήγματα του Σαββατοκύριακου κατά ιρανικών δεξαμενόπλοιων κοντά στα Στενά του Ορμούζ ώθησαν τις τιμές του αργού πετρελαίου πάνω από 2% υψηλότερα, τροφοδοτώντας ανησυχίες για πληθωρισμό που συνδέεται με την ενέργεια, γεγονός που θα μπορούσε να περιπλέξει περαιτέρω τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών παγκοσμίως.tmgm+1