Dolar klesá, zatímco jen posiluje navzdory sázkám na růst sazeb Fedu

Americká ekonomika v srpnu vytvořila 162 000 pracovních míst, což téměř ztrojnásobilo konsenzuální odhad a znovu zažehlo očekávání, že Federální rezervní systém později v tomto měsíci zvýší úrokové sazby. Překvapení na trhu práce, které minulý pátek oznámil Úřad pro statistiku práce, změnilo výhled měnové politiky na globálních trzích před týdnem plným údajů o inflaci a rozhodnutí centrálních bank.reuters+1

Růst zaměstnanosti mění kalkulace Fedu

Srpnový počet pracovních míst mimo zemědělství dosáhl 162 000, což výrazně překonalo zhruba 55 000 míst, která očekávali ekonomové, zatímco původně hlášený pokles o 23 000 v červenci byl revidován směrem nahoru na nárůst o 21 000. Míra nezaměstnanosti zůstala stabilní na 4,1 %. Průzkum domácností byl ještě výraznější a ukázal nárůst zaměstnanosti o 569 000 a příliv 683 000 lidí do pracovní síly, uvádí CNBC.cnbc+2

Peněžní trhy rychle přecenily pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu na zasedání Fedu 15. až 16. září na zhruba 60 %, podle údajů z termínovaných obchodů sledovaných Prime Terminal a nástrojem FedWatch společnosti CME Group. Tato pravděpodobnost rostla již od jestřábího projevu předsedy Fedu Kevina Warshe v Jackson Hole koncem srpna, který původně posunul šance na zvýšení nad 57 %.tmgm+4

Globální dopady

Silná data z trhu práce zvýšila výnosy amerických státních dluhopisů a podpořila dolar, zatímco zatížila zlato a měny citlivé na riziko. Zlato v pondělí kleslo o více než 0,40 % a obchodovalo se poblíž 4 412 USD, protože vyšší očekávání ohledně sazeb snížila atraktivitu kovu, který nenese úrok. Novozélandský dolar v pondělí vůči dolaru oslabil o 0,54 %, pod tlakem jestřábího přecenění Fedu a neuspokojivých údajů o čínském obchodu.tradingkey+1

Dolarový index však v úterý klesl na dvoutýdenní minimum, protože síla japonského jenu, který posílil na 6,5měsíční maximum díky revidovaným údajům o HDP za 2. čtvrtletí a spekulacím o alokaci dluhopisů vládního penzijního investičního fondu, vykompenzovala podporu dolaru taženou sazbami.barchart

Týden inflace na obzoru

Trhy se nyní obracejí ke kritické sérii údajů z USA. Index výrobních cen (PPI) má být zveřejněn ve čtvrtek, následovaný indexem spotřebitelských cen (CPI) v pátek – údaje, které pravděpodobně určí, zda Fed přistoupí k utahování politiky na svém zářijovém zasedání. Očekává se, že Evropská centrální banka na svém zasedání 10. září zvýší sazby o 25 bazických bodů, přičemž trhy podle agentury Reuters počítají s téměř jistotou zvýšení. Japonská centrální banka by měla rovněž zvýšit sazby na svém zasedání 18. září, přičemž trhy diskontují 97% pravděpodobnost zvýšení.reuters+2

Geopolitické napětí přidalo další vrstvu složitosti, protože víkendové útoky USA na íránské tankery poblíž Hormuzského průlivu vyhnaly ceny ropy o více než 2 % výše, což podnítilo obavy z inflace spojené s energiemi, které by mohly dále zkomplikovat rozhodování centrálních bank po celém světě.tmgm+1