Nscale vise 3,5 milliards de dollars avant son introduction en bourse aux États-Unis

La société de cloud computing pour l'IA basée à Londres, Nscale, est en pourparlers avec des investisseurs pour lever jusqu'à 3,5 milliards de dollars de financement avant une introduction en bourse prévue aux États-Unis, selon un rapport de Bloomberg News vendredi.tradingview+1

Structure de l'accord

L'entreprise cherche à vendre jusqu'à 1,5 milliard de dollars d'obligations convertibles à un groupe d'investisseurs, le fonds spéculatif new-yorkais Third Point, dirigé par Daniel Loeb, devant mener cet investissement, a rapporté Reuters. Nscale vise également à obtenir environ 2 milliards de dollars de financement auprès de Nvidia ↗ 2.78%. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% travaille sur cette levée de fonds.bloomberg+1

Les obligations convertibles sont proposées avec une décote à deux chiffres par rapport au prix de l'introduction en bourse de Nscale, cette décote se réduisant à mesure que la valorisation augmente et cessant de s'ajuster à une valorisation de 30 milliards de dollars. Cette levée de fonds pré-IPO s'ajouterait à une introduction en bourse distincte qui, selon Bloomberg News, pourrait lever jusqu'à 3 milliards de dollars et être valorisée dès ce mois-ci.reuters+2

Une ascension rapide

La trajectoire de Nscale a été fulgurante. Fondée il y a environ deux ans, l'entreprise gère et loue des capacités de centres de données pour les charges de travail liées à l'IA, exploitant des sites en Norvège, au Royaume-Uni, au Portugal et au Texas. Elle a indiqué aux investisseurs potentiels que son chiffre d'affaires total contracté s'élève désormais à environ 103 milliards de dollars, selon The Information, comme rapporté par Reuters, soit le double du chiffre de 51 milliards cité seulement quatre semaines plus tôt. Une grande partie de cette augmentation provient d'un accord de 45 milliards de dollars avec Anthropic, conclu le 26 août, pour de la puissance de calcul, selon The Next Web.thenextweb+2

L'entreprise dispose actuellement d'environ 25 000 puces GPU actives, avec environ 289 000 puces actives et sous contrat d'ici le deuxième trimestre 2026. La plupart de ses puces actives sont des modèles Blackwell de Nvidia, avec des contrats en place pour environ 194 000 des GPU Vera Rubin de nouvelle génération de Nvidia.silicon

Vers les marchés publics

Si l'introduction en bourse se concrétise, Nscale rejoindrait la vague d'entreprises d'infrastructure IA faisant appel aux marchés publics. L'introduction est prévue à New York, avec Goldman Sachs et JPMorgan Chase ↘ 0.84% comme conseillers. Un rapport précédent de Bloomberg notait que l'offre pourrait avoir lieu dès septembre.finance.yahoo+2

Les délibérations concernant le financement pré-IPO et l'introduction en bourse sont en cours, et la taille ainsi que la composition des investisseurs pourraient encore changer, a rapporté Reuters. Aucune décision finale n'a été prise.reuters