Nscale söker 3,5 miljarder dollar inför USA-börsnotering

Det London-baserade AI-molnföretaget Nscale för diskussioner med investerare om att ta in upp till 3,5 miljarder dollar i kapital inför en planerad börsnotering i USA, enligt en rapport från Bloomberg News på fredagen.tradingview+1

Avtalets struktur

Företaget planerar att sälja konvertibla skuldebrev för upp till 1,5 miljarder dollar till en grupp investerare, där den New York-baserade hedgefonden Third Point, ledd av Daniel Loeb, förväntas leda investeringen, rapporterar Reuters. Nscale siktar även på att säkra cirka 2 miljarder dollar i finansiering från Nvidia ↗ 0.84%. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.07% arbetar med kapitalanskaffningen.bloomberg+1

De konvertibla skuldebreven erbjuds med en tvåsiffrig rabatt mot Nscales börsnoteringskurs, där rabatten minskar i takt med att värderingen stiger och slutar justeras vid en värdering på 30 miljarder dollar. Denna kapitalanskaffning sker utöver en separat börsnotering som Bloomberg News tidigare rapporterat kan dra in upp till 3 miljarder dollar och prissättas redan denna månad.reuters+2

Snabb tillväxt

Nscales utveckling har varit snabb. Företaget grundades för ungefär två år sedan och driver samt hyr ut datacenterkapacitet för AI-arbetsbelastningar, med anläggningar i Norge, Storbritannien, Portugal och Texas. Företaget har informerat potentiella investerare om att deras totala kontrakterade intäkter nu uppgår till cirka 103 miljarder dollar, enligt The Information, vilket rapporterats av Reuters – en fördubbling från 51 miljarder dollar för bara fyra veckor sedan. En stor del av ökningen härrör från ett avtal om datorkraft med Anthropic värt 45 miljarder dollar, som slöts den 26 augusti, enligt The Next Web.thenextweb+2

Företaget har för närvarande cirka 25 000 aktiva GPU-chip, med cirka 289 000 aktiva och kontrakterade chip per andra kvartalet 2026. De flesta av de aktiva chippen är Nvidia Blackwell-modeller, och kontrakt finns på plats för cirka 194 000 av Nvidias nästa generations Vera Rubin-GPU:er.silicon

Vägen till börsen

Om börsnoteringen genomförs blir Nscale det senaste i en våg av AI-infrastrukturbolag som söker sig till den publika marknaden. Noteringen planeras i New York, med Goldman Sachs och JPMorgan Chase ↘ 0.94% som rådgivare. En tidigare Bloomberg-rapport noterade att erbjudandet kan komma redan i september.finance.yahoo+2

Diskussionerna kring både kapitalanskaffningen före börsnoteringen och själva noteringen pågår, och storleken samt investerarsammansättningen kan fortfarande ändras, rapporterar Reuters. Inga slutgiltiga beslut har fattats.reuters