Tyska banker avvisar ECB:s plan att fördubbla reservkraven

Europeiska centralbanken överväger en plan för att fördubbla den andel kontanter som långivare i euroområdet måste placera på oförräntade konton, ett drag som mött snabbt motstånd från den tyska banksektorn.

Förslaget

Sex källor uppgav för Reuters på måndagen att ECB-beslutsfattare debatterar om de ska höja minimireservkraven från 1 % till 2 % av bankernas kundinsättningar och vissa andra former av finansiering. Åtgärden skulle bidra till att minska eurosystemets årliga räntekostnader för överskottsreserver, som för närvarande uppgår till cirka 48,7 miljarder euro per år baserat på en inlåningsränta på 2,25 % tillämpad på cirka 2,16 biljoner euro i överskottslikviditet. En fördubbling av de obligatoriska reserverna från nuvarande 173,56 miljarder euro skulle minska den sammanlagda årliga räntekostnaden för ECB och dess 21 nationella centralbanker med nästan 4 miljarder euro.reuters+1

Förslaget har ännu inte diskuterats formellt av ECB-rådet, och källor beskrev de interna överläggningarna som varande i ett tidigt skede. Ett beslut förväntas före hösten.reuters

Tyska banker slår larm

Den tyska bankföreningen dröjde inte med att uttrycka sina invändningar. I ett uttalande på onsdagen kallade gruppens vd Heiner Herkenhoff den potentiella höjningen för en effektiv skatt på europeiska långivare som skulle få dem att "hamna ännu längre efter i den globala konkurrensen".globalbankingandfinance

"Det kommer att binda upp ytterligare likviditet, försvaga institutionernas lönsamhet och minska deras utrymme för investeringar och utlåning", sa Herkenhoff. "Särskilt i en tid av växande geopolitisk osäkerhet behöver Europa starka och konkurrenskraftiga banker, inte ytterligare konkurrensmässiga nackdelar".globalbankingandfinance

Reserveraten låg på 2 % när euroområdet lanserades 1999 och halverades till 1 % i januari 2012. Sedan juli 2023 har obligatoriska reserver förräntats med 0 %, vilket innebär att varje höjning direkt minskar bankernas intjäningsförmåga på de berörda medlen.ecb.europa+1

En bekant spänning

Debatten speglar en liknande konflikt 2023, då tyska banker motsatte sig ECB:s beslut att helt sluta betala ränta på obligatoriska reserver. Analytiker har uppskattat att en höjning med en procentenhet av de obligatoriska reserverna skulle kunna minska netto ränteintäkter för banker i euroområdet med cirka 1,7 % och resultatet före skatt med cirka 3,3 %, med effekter som varierar beroende på jurisdiktion. Förslaget dök upp under ECB:s årliga forum i Sintra, Portugal, där beslutsfattare samlades denna vecka för att diskutera de ekonomiska utsikterna mitt i ökad inflation och handelsrelaterad osäkerhet.bloomberg+2