Tyske banker avviser ESBs plan om å doble reservekravene

Den europeiske sentralbanken vurderer en plan om å doble andelen kontanter som långivere i eurosonen må plassere på uforrentede kontoer, et trekk som har møtt rask motstand fra den tyske banknæringen.

Forslaget

Seks kilder fortalte Reuters på mandag at ESB-beslutningstakere diskuterer om de skal heve minstekravet til reserver fra 1 % til 2 % av bankenes kundeinnskudd og visse andre former for finansiering. Tiltaket ville bidra til å redusere eurosystemets årlige renteutgifter på overskuddsreserver, som for tiden utgjør omtrent 48,7 milliarder euro årlig basert på en innskuddsrente på 2,25 % brukt på rundt 2,16 billioner euro i overskuddslikviditet. En dobling av de obligatoriske reservene fra dagens 173,56 milliarder euro ville redusere den samlede årlige renteutgiften for ESB og dens 21 nasjonale sentralbanker med nesten 4 milliarder euro.reuters+1

Forslaget har ennå ikke blitt formelt diskutert av ESBs styre, og kilder beskrev de interne vurderingene som å være i en tidlig fase. En beslutning forventes før høsten.reuters

Tyske banker slår alarm

Den tyske bankforeningen kastet ikke bort tiden med å gi uttrykk for sine innvendinger. I en uttalelse på onsdag kalte gruppens administrerende direktør Heiner Herkenhoff den potensielle økningen for en effektiv skatt på europeiske långivere som ville føre til at de «faller ytterligere bak i den globale konkurransen».globalbankingandfinance

«Det vil binde opp ytterligere likviditet, svekke institusjonenes lønnsomhet og redusere deres rom for investeringer og utlån,» sa Herkenhoff. «Spesielt i en tid med økende geopolitisk usikkerhet trenger Europa sterke og konkurransedyktige banker, ikke ytterligere konkurransemessige ulemper».globalbankingandfinance

Reserveraten lå på 2 % da eurosonen ble lansert i 1999, og ble halvert til 1 % i januar 2012. Siden juli 2023 har obligatoriske reserver blitt forrentet med 0 %, noe som betyr at enhver økning direkte reduserer bankenes inntjeningsevne på de berørte midlene.ecb.europa+1

En kjent spenning

Debatten gjenspeiler et lignende sammenstøt i 2023, da tyske banker motsatte seg ESBs beslutning om å slutte å betale renter på obligatoriske reserver helt. Analytikere har anslått at en økning på ett prosentpoeng i obligatoriske reserver kan redusere netto renteinntekter for banker i eurosonen med omtrent 1,7 % og resultat før skatt med omtrent 3,3 %, med effekter som varierer etter jurisdiksjon. Forslaget dukket opp under ESBs årlige forum i Sintra, Portugal, hvor beslutningstakere samlet seg denne uken for å diskutere de økonomiske utsiktene midt i økt inflasjon og handelsrelatert usikkerhet.bloomberg+2