SK Hynix lanserer børsnotering på 28 milliarder dollar på Nasdaq midt i AI-boom

SK Hynix lanserte mandag sin ADR-notering på Nasdaq på omtrent 28 milliarder dollar, og selger 17,79 millioner nye aksjer under tickeren SKHY.wtvbam+1
Avtalen tiltrakk seg opptil 7 milliarder dollar i tidlig investorinteresse, ifølge Reuters, med endelig prising satt til torsdag og forventet handelsstart på fredag.tradingview+1
Provenyet skal finansiere nye chipfabrikker og utstyr ettersom Nvidia -leverandøren kapitaliserer på den økende AI-drevne etterspørselen etter minne med høy båndbredde.reuters+1

Den sørkoreanske chip-produsenten SK Hynix lanserte mandag det som ligger an til å bli et av de største aksjesalgene noensinne av et utenlandsk selskap, ved å starte bokbygging for en notering av amerikanske depotbevis (ADR) på Nasdaq til en verdi av omtrent 28 milliarder dollar under tickeren SKHY.wtvbam+1

Selskapet skal selge 17,79 millioner nye aksjer, der ti ADR-er representerer én ordinær aksje. Prisintervallet for tilbudet, basert på SK Hynix' handelspris i Seoul, skulle offentliggjøres mandag, med endelig pris satt til torsdag og forventet handelsstart på fredag.finance.yahoo+1

Avtalen tiltrakk seg opptil 7 milliarder dollar i tidlig investorinteresse, ifølge Reuters, selv om aksjene i SK Hynix i Seoul falt 4,2 % mandag da Koreas Kospi-indeks falt 2,2 %. Analytikere har tilskrevet det nylige salgspresset i Seoul delvis til at globale institusjonelle fond roterer ut av koreansk-noterte aksjer i påvente av å kjøpe ADR-en i stedet.marketscreener+3

Rir på AI-bølgen

SK Hynix, verdens nest største produsent av minnebrikker og en nøkkelleverandør av minnebrikker med høy båndbredde til Nvidia og Alphabet , har vært blant de største vinnerne av AI-boomen. Aksjene deres har steget omtrent 273 % i år.wtvbam

Provenyet fra noteringen skal finansiere utvidelse av produksjonskapasiteten for chiper, inkludert nye fabrikker i Yongin i Sør-Korea og Indiana i USA, samt kjøp av utstyr som ekstrem ultrafiolett-skannere fra ASML . Forrige uke kunngjorde selskapet en investeringsplan på 100 billioner won (64,38 milliarder dollar) for nye chip-anlegg.reuters+1

Hvis avtalen fullføres i forventet størrelse, vil den overgå Saudi Aramcos børsnotering på 25,6 milliarder dollar i 2019 og Alibabas tilsvarende notering i USA i 2014.wtvbam+1

Reduserer verdsettelsesgapet

Analytikere forventer at noteringen i USA vil bidra til å lukke SK Hynix' verdsettelsesrabatt mot den mindre amerikanske rivalen Micron Technology . HSBC hevet forrige måned sin verdsettelse av SK Hynix, ved å legge til en 20 % premie på deres tidligere pris-til-bok-multippel for å reflektere "forbedret tilgjengelighet for globale investorer".wtvbam

ADR-en forventes også å bli inkludert i Philadelphia SE Semiconductor Index, noe som vil utløse tilstrømning fra passive fond. BofA Securities, Citigroup , Goldman Sachs og JPMorgan Chase & Co. forvalter tilbudet.tradingkey+2

Sør-Korea avduket forrige uke et investeringsprogram for halvledere på 576 milliarder dollar, der SK Hynix og Samsung Electronics er sentrale aktører. President Lee Jae Myung oppfordret mandag myndighetene til å fremskynde implementeringen.wtvbam

Kilder (40)